Wzrost znaczenia pokolenia millenialsów na stanowiskach kierowniczych w firmach zarządzających majątkiem rodzinnym

W ramach rodzinnych biur inwestycyjnych rozpoczyna się zmiana pokoleniowa. W miarę jak pokolenie millenialsów przejmuje coraz większą kontrolę, zmienia się nie tylko to, kto podejmuje decyzje, ale także to, co te decyzje mają osiągnąć. Ochrona kapitału nadal ma znaczenie. Podobnie jak prywatność, wyniki i kontrola. Jednak młodsi zarządzający częściej pytają, czy portfel jest narażony na ryzyko klimatyczne, słabe zarządzanie lub branże, których nie chcą już posiadać. Zrównoważone inwestowanie przechodzi zatem z roli grzecznościowego dodatku do części briefu inwestycyjnego.

W przeszłości biura rodzinne stosowały konserwatywne podejście do inwestowania, skupiając się przede wszystkim na ochronie majątku. Jednak wraz z przejęciem sterów przez pokolenie millenialsów obserwuje się wyraźne przesunięcie w kierunku bardziej progresywnych strategii. Millenialsi, urodzeni w latach 1981–1996, znani są ze swojego zaangażowania w sprawy społeczne i środowiskowe. Ta grupa pokoleniowa ma obecnie szansę odziedziczyć od swoich rodziców z pokolenia baby boomers szacunkowo 1,468 bln, co sprawia, że ich wpływ na family offices jest ogromny.

Dobrym przykładem jest Pritzker Family Office, które pod kierownictwem członków rodziny z pokolenia millenialsów postawiło na zrównoważone inwestycje. Przekierowali oni część swojego portfela na projekty związane z energią odnawialną oraz przedsiębiorstwa społeczne. Przypadek ten ilustruje szerszy trend, w ramach którego family office dostosowują swoje praktyki inwestycyjne do wartości wyznawanych przez pokolenie millenialsów.

Tendencja do przejmowania kierownictwa w firmach rodzinnych przez pokolenie millenialsów wynika również z postępu technologicznego i globalizacji. Millenialsi są „cyfrowymi tubylcami”, którzy swobodnie wykorzystują technologie do optymalizacji strategii inwestycyjnych. Ponadto ich globalne podejście znajduje odzwierciedlenie w zdywersyfikowanych portfelach obejmujących wiele regionów i sektorów, co stanowi kontrast w stosunku do historycznie lokalnego ukierunkowania poprzednich pokoleń.

Na co wskazują dane liczbowe

• Zmiana pokoleniowa jest mniej widoczna w formalnych stanowiskach, a bardziej w zachowaniach inwestycyjnych.
  
  
• Młodsi zarządzający w firmach typu family office częściej poddają w wątpliwość dotychczasowe portfele inwestycyjne, zwłaszcza w sektorach narażonych na ryzyko związane ze zmianami klimatu, ładem korporacyjnym lub reputacją.
  
  
• Zrównoważone inwestowanie zyskuje na popularności, ale nie jako gest moralny. Coraz częściej traktuje się je jako element zarządzania ryzykiem i długoterminowego kształtowania portfela.
  
  
• Kolejnym wyraźnym czynnikiem dzielącym jest technologia. Młodsi decydenci są zazwyczaj bardziej otwarci na kapitał wysokiego ryzyka, infrastrukturę cyfrową, fintech oraz narzędzia inwestycyjne oparte na danych.
  
  
• Inwestowanie społecznie odpowiedzialne staje się również coraz bardziej uporządkowane. Nacisk przenosi się z ogólnych deklaracji wartości na wymierne wyniki, rzetelną sprawozdawczość oraz wyraźniejsze powiązania między kapitałem a wynikami.
  
  
• Najsilniejsze firmy typu family office nie zastępują dyscypliny finansowej osobistymi preferencjami. Poszerzają one definicję ryzyka, zwrotu i odpowiedzialności.

Co mówią eksperci

Dr Sarah Thompson, uznana ekspertka w dziedzinie zarządzania family office, stwierdza: “Liderzy z pokolenia millenialsów na nowo definiują świat inwestycji, stawiając na pierwszym miejscu zrównoważony rozwój i wpływ społeczny”. Jej analiza podkreśla przejście w kierunku strategii inwestycyjnych opartych na wartościach, które odzwierciedlają ideały pokolenia millenialsów. Ta redefinicja wywołuje efekt domina w całej branży finansowej, skłaniając nawet tradycyjnych inwestorów do ponownego przemyślenia swoich podejść.

John Carter, dyrektor generalny wiodącej firmy doradczej zajmującej się family office, zauważa: “Pokolenie millenialsów wnosi świeże spojrzenie, podważając utarte normy i dążąc do wprowadzania innowacji”. Jego spostrzeżenia podkreślają transformacyjny potencjał przywództwa millenialsów w budowaniu kultury innowacyjności i zdolności adaptacyjnych w ramach family office. Nacisk na innowacyjność toruje drogę do tworzenia bardziej elastycznych i odpornych portfeli inwestycyjnych.

Według Emily Green, analityczki finansowej specjalizującej się w inwestycjach zrównoważonych, “wdrażanie kryteriów ESG przez family office kierowane przez pokolenie millenialsów wyznacza nowe standardy w branży”. Takie podejście nie tylko poprawia etyczny profil inwestycji, ale także zapewnia konkurencyjne zyski finansowe. Jej ocena wskazuje na rosnącą świadomość opłacalności finansowej inwestycji zrównoważonych.

Jakie są tego konsekwencje

Wzrost znaczenia pokolenia millenialsów na stanowiskach kierowniczych w firmach zarządzających majątkiem rodzinnym ma istotne konsekwencje dla całego sektora finansowego. Ponieważ liderzy ci stawiają na inwestycje zrównoważone i ukierunkowane na wywieranie pozytywnego wpływu, coraz większy nacisk kładzie się na długoterminową wartość oraz kwestie etyczne.

• Biura rodzinne powinny rozważyć rozszerzenie swoich portfeli inwestycyjnych o start-upy z branży energii odnawialnej i technologii, dostosowując się tym samym do preferencji pokolenia millenialsów.
  
  
• Włączenie kryteriów środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego (ESG) może poprawić profil etyczny oraz wyniki finansowe portfeli inwestycyjnych.
  
  
• Inwestorzy powinni wykorzystywać postęp technologiczny w celu optymalizacji procesów decyzyjnych i usprawnienia zarządzania portfelem.
  
  
• Biura rodzinne mogą odnieść korzyści z kultywowania kultury innowacji, zachęcając liderów z pokolenia millenialsów do poszukiwania nowych możliwości inwestycyjnych.
  
  
• Ciągłe doskonalenie zawodowe i śledzenie światowych trendów mają zasadnicze znaczenie dla dostosowania się do zmieniającego się środowiska inwestycyjnego.

Co dalej?

Wpływ młodszych członków kierownictwa w firmach rodzinnych prawdopodobnie będzie rósł, choć niekoniecznie poprzez sprawowanie formalnej kontroli. W wielu rodzinach to właśnie następne pokolenie będzie w pierwszej kolejności wyznaczało kierunki działania: ekspozycję na zmiany klimatyczne, rynki prywatne, technologie, działalność filantropijną oraz cel wykorzystania odziedziczonego kapitału.

Nie oznacza to jednak, że family office staną się idealnymi podmiotami do inwestowania społecznie odpowiedzialnego. Nadal mają one na celu ochronę majątku. Zmienia się jednak definicja tej ochrony. Portfel, który nie uwzględnia kwestii regulacyjnych, reputacji, ładu korporacyjnego czy ryzyka klimatycznego, może przestać wydawać się rozsądnym rozwiązaniem dla osób, które mają go odziedziczyć.

Najbliższe lata będą zatem sprawdzianem dla obu pokoleń. Założyciele będą musieli zdecydować, jak duży wpływ powierzyć swoim następcom. Młodsi członkowie rodziny będą musieli udowodnić, że zrównoważony rozwój i innowacyjność mogą iść w parze z dyscypliną, dyskrecją i zyskami. Family office, które dobrze poradzą sobie z tym przekazaniem, nie będą po prostu podążać za trendem pokoleniowym. Będą lepiej przygotowane na świat, w który wkracza ich kapitał.