Family Offices

W miarę jak profesjonalni menedżerowie przejmują coraz większą część działalności, właściciele rodzinni będą musieli wprowadzić bardziej rygorystyczne zasady zarządzania, przejrzystszą sprawozdawczość oraz bardziej restrykcyjne decyzje dotyczące kapitału.

Fundacja rodzinna może chronić majątek przez pokolenia, ale zasady ustanowione dzisiaj mogą sprawić, że przyszłe zarządy będą musiały egzekwować decyzje jeszcze długo po tym, jak zmienią się założenia, na których zostały oparte.

Zarządzanie kapitałem zewnętrznym sprawia, że family office z prywatnego podmiotu inwestycyjnego przekształca się w instytucję, na którą nakładają się nowe obowiązki w zakresie ładu korporacyjnego, sprawozdawczości, konfliktów interesów i rozliczalności.

Biuro rodzinne łączy inwestycje, struktury własnościowe, płynność finansową i kwestie sukcesji w ramach jednej struktury, a model działania jest dostosowany do aktywów rodziny, stopnia złożoności sytuacji oraz potrzeb w zakresie kontroli.

Biura rodzinne mogą ponosić straty w obszarach niezwiązanych z portfelem inwestycyjnym – sfałszowane faktury, słabe mechanizmy kontroli zatwierdzania oraz rozproszone procesy płatnicze sprawiają, że rutynowe transakcje stają się źródłem ryzyka.

Biura rodzinne sięgają po prywatne instrumenty kredytowe w celu uzyskania dochodów z tytułu umów oraz lepszej ochrony kredytodawców, godząc się jednocześnie na pewne ograniczenia w zakresie płynności, złożoności oraz ryzyka kredytowego.

Analizujemy, w jaki sposób firmy typu family office zmieniają swoje podejście do inwestowania, zarządzania ryzykiem i płynnością w miarę jak rynki prywatne i nowe technologie przekształcają ich model operacyjny.