Votre banque privée n'est plus en concurrence uniquement avec d'autres banques privées

La banque numérique britannique Revolut compte déjà 1,3 million de clients en Suisse et souhaite s'impliquer davantage dans la gestion de leurs finances au quotidien. Elle a déposé une demande de licence bancaire suisse, prévoit d'investir plus de 150 millions de francs suisses sur cinq ans et souhaite proposer des comptes de salaire, des IBAN suisses et une protection locale des dépôts. Plus de la moitié de ses clients suisses utilisent déjà ce service chaque mois.

La gestion de patrimoine n’est pas une priorité pour Revolut en Suisse. Pour les gestionnaires de patrimoine suisses, ce n’est pas là le principal enjeu. Si les clients commencent à percevoir leur salaire, à conserver des liquidités, à payer leurs factures et à effectuer des virements via la même application, ils s’habituent à consulter des informations et à effectuer des opérations bancaires courantes sans avoir à appeler qui que ce soit.

La comparaison a toutefois ses limites. Les fonds d’investissement privés, l’immobilier et les patrimoines familiaux ne fonctionnent pas comme un compte courant, et les clients ne s’attendent pas à ce qu’ils le fassent. En revanche, ils remarquent lorsqu’un établissement financier continue d’exiger un e-mail ou un appel téléphonique pour obtenir des informations dont il dispose déjà.

Revolut n'a pas besoin de remporter le portefeuille d'investissement pour répondre aux attentes des clients vis-à-vis de la société qui le gère.

En quoi la gestion de patrimoine se distingue-t-elle ?

La valeur d'un portefeuille privé ne se met pas à jour de manière uniforme. Les titres cotés peuvent fluctuer tout au long de la journée de négociation. La valeur liquidative d'un fonds de capital-investissement peut encore refléter celle du trimestre précédent. Les biens immobiliers restent à leur dernière évaluation, tandis que les actifs détenus auprès d'autres banques font l'objet de calendriers de déclaration différents.

Certaines positions doivent encore être mises à jour manuellement. Les structures fiscales, les mandats d'investissement et les dispositions familiales imposent des contraintes qui n'existent tout simplement pas dans un compte courant.

Rien de tout cela ne justifie de dissimuler des informations élémentaires. Si l'évaluation réalisée par un fonds d'investissement date de juin, indiquez bien « juin ». Si un bien immobilier a été évalué pour la dernière fois il y a six mois, précisez la date. Si une transaction est en cours d'homologation, le client doit tout de même pouvoir voir si elle est en attente d'approbation, de signature ou de règlement.

La partie la plus difficile de la gestion de patrimoine réside dans les actifs et les décisions qui s'y rapportent. La frustration provient souvent de choses bien plus banales : des rapports qu'il faut demander, des données dont l'établissement dispose déjà mais qu'il ne communique pas, et des demandes de renseignements courantes qui nécessitent encore un e-mail ou un appel téléphonique.

Faites appel au conseiller pour prendre des décisions

Un fondateur qui envisage de réduire une participation importante dans l'entreprise qu'il a créée peut avoir besoin de conseils sur le risque de concentration, la fiscalité, la liquidité et le contrôle de l'entreprise. Un client qui envisage un nouvel engagement de 2 millions de francs suisses dans un fonds de capital-investissement peut avoir besoin d'une expertise pour passer en revue ses engagements existants, les appels de fonds prévus et les liquidités disponibles.

Aucun des deux clients n'a besoin d'un conseiller simplement pour obtenir un rapport sur son portefeuille ou pour savoir quel montant a déjà été appelé.

Les systèmes de gestion de portefeuille permettent de regrouper les positions, les liquidités et les expositions. Ils permettent de comparer les positions détenues avec les fourchettes d'allocation convenues et les restrictions d'investissement. Les portails clients permettent d'accéder à des relevés, des documents et des informations sur le portefeuille sans avoir à attendre qu'un collaborateur de la banque les envoie. Les systèmes de gestion des flux de travail permettent de suivre l'état d'avancement d'une transaction.

Le fait de permettre aux clients d'accéder eux-mêmes à ces fonctionnalités n'écarte pas le conseiller de la relation. Cela permet simplement de ne plus faire appel à des conseillers pour des tâches qui ne nécessitent pas de conseil.

Cet avantage fonctionne également dans l'autre sens. Un conseiller qui passe moins de temps à rechercher des documents, à vérifier l'état des transactions ou à rassembler des informations peut consacrer davantage de temps à l'analyse des portefeuilles et à la préparation des décisions.

Un tableau de bord ne garantit pas que toutes les données soient à jour

Un tableau de bord peut afficher le cours actuel de l'action à côté d'une valorisation réalisée par un fonds d'investissement privé il y a trois mois, d'une valeur immobilière datant du début de l'année et d'un actif saisi manuellement. Ces chiffres apparaissent sur un même écran, mais ils ne correspondent pas à la même date.

Une valeur liquidative de juin reste une valeur liquidative de juin. La plateforme devrait indiquer la date de la dernière mise à jour de chaque valeur plutôt que de présenter le portefeuille comme si tous les titres étaient à jour.

Le portefeuille évolue constamment d'une révision à l'autre. Une forte hausse du cours d'une action peut faire passer une position au-dessus de sa fourchette cible. L'exposition aux devises varie. Une distribution sur le marché privé peut laisser dans le portefeuille davantage de liquidités que prévu.

Un logiciel permet de repérer ces changements avant la prochaine réunion. C’est le conseiller qui décide de la suite à y donner. Se contenter de qualifier l’ensemble du portefeuille de “ temps réel ” ne résout pas le problème. Un meilleur suivi permet de distinguer ce qui est à jour de ce qui ne l’est plus, et d’identifier les points nécessitant une décision.

Revolut cherche à renforcer la confiance

Revolut reconnaît que les banques suisses établies disposent encore d’un avantage. David Tirado, directeur commercial, a déclaré à Reuters que la confiance restait un point faible pour Revolut par rapport aux banques suisses traditionnelles. Une licence suisse placerait les activités locales sous la supervision de la FINMA et permettrait à l’entreprise d’ajouter des services bancaires nationaux qu’elle ne peut actuellement pas proposer.

Le déficit de confiance s'accentue à mesure que les clients passent des dépenses liées aux voyages et aux opérations de change à des montants plus importants et à des investissements à long terme. Confier davantage d'argent sur une plus longue durée exige une confiance accrue dans l'institution qui gère l'application.

Les banques suisses établies disposent déjà des relations réglementées, des conseillers et de l'expérience nécessaires pour gérer des patrimoines complexes. La priorité est de supprimer les tâches manuelles routinières de la relation client, notamment les demandes de documents que la banque détient déjà.

Revolut n'a pas besoin de se lancer dans la gestion de patrimoine pour avoir un impact sur ce secteur

Revolut s'intéresse à la gestion de patrimoine, mais ce n'est pas une priorité en Suisse. La pression sur les acteurs historiques commence bien avant cela. Si un plus grand nombre de ses 1,3 million de clients suisses utilise Revolut pour recevoir son salaire, gérer ses liquidités et effectuer ses opérations bancaires quotidiennes, ils passeront davantage de temps sur une plateforme conçue autour de l'accès direct et du libre-service.

Cela ne rend pas pour autant le capital-investissement plus liquide ni la planification de la succession plus simple. En revanche, cela met davantage en évidence les lenteurs du service : des rapports qu’il faut demander, des documents envoyés manuellement, des transactions dont le statut n’est pas visible et des données de portefeuille que l’établissement détient déjà mais ne communique pas.

Les gestionnaires de patrimoine n'ont pas besoin de simplifier ce qui est complexe richesse. Il faut qu'ils suppriment les formalités administratives qui n'ont rien à voir avec cette complexité.