Ihre Privatbank steht nicht mehr nur im Wettbewerb mit anderen Privatbanken

Die britische Digitalbank Revolut hat in der Schweiz bereits 1,3 Millionen Kunden und möchte sich stärker in deren Finanzalltag integrieren. Sie hat eine Schweizer Banklizenz beantragt, plant, über einen Zeitraum von fünf Jahren mehr als 150 Millionen Franken zu investieren, und möchte Gehaltskonten, Schweizer IBANs sowie eine lokale Einlagensicherung einführen. Mehr als die Hälfte ihrer Schweizer Kunden nutzt den Dienst bereits jeden Monat.

Die Vermögensverwaltung hat für Revolut in der Schweiz keine Priorität. Für Schweizer Vermögensverwalter ist das nicht das Hauptproblem. Wenn Kunden beginnen, ihr Gehalt über dieselbe App zu erhalten, Bargeld zu verwahren, Rechnungen zu bezahlen und Geld zu überweisen, gewöhnen sie sich daran, Informationen abzurufen und routinemäßige Bankgeschäfte zu erledigen, ohne jemanden anrufen zu müssen.

Der Vergleich hinkt jedoch. Private-Equity-Fonds, Immobilien und Familienvermögen verhalten sich nicht wie ein Girokonto, und die Kunden erwarten das auch nicht. Sie bemerken es jedoch, wenn ein Finanzinstitut für Informationen, über die es bereits verfügt, immer noch eine E-Mail oder einen Anruf verlangt.

Revolut muss nicht unbedingt das Anlageportfolio gewinnen, um den Standard zu beeinflussen, den die Kunden von der Firma erwarten, die es verwaltet.

Wo sich die Vermögensverwaltung nach wie vor unterscheidet

Ein privates Portfolio wird nicht in einem einheitlichen Tempo aktualisiert. Die Kurse börsennotierter Wertpapiere können sich im Laufe des Handelstages ändern. Der Nettoinventarwert (NAV) von Private-Equity-Fonds spiegelt möglicherweise noch den Stand des Vorquartals wider. Immobilien werden auf Basis ihrer letzten Bewertung ausgewiesen, während bei anderen Banken gehaltene Vermögenswerte nach unterschiedlichen Berichtszeitplänen erfasst werden.

Einige Positionen müssen nach wie vor manuell aktualisiert werden. Steuerstrukturen, Anlagemandate und familiäre Vereinbarungen bringen Einschränkungen mit sich, die bei einem Girokonto einfach nicht bestehen.

Nichts davon ist ein Grund, grundlegende Informationen zu verbergen. Wenn eine Private-Equity-Bewertung aus dem Juni stammt, geben Sie den Juni an. Wenn eine Immobilie zuletzt vor sechs Monaten bewertet wurde, geben Sie das Datum an. Wenn eine Transaktion sich im Genehmigungsverfahren befindet, sollte der Kunde dennoch erkennen können, ob sie auf die Genehmigung, den Vertragsabschluss oder die Abwicklung wartet.

Der schwierigere Teil der Vermögensverwaltung liegt in den Vermögenswerten und den damit verbundenen Entscheidungen. Die Irritation rührt oft von etwas Alltäglicherem her: Berichte, die angefordert werden müssen, Daten, über die das Institut bereits verfügt, die es aber nicht offenlegt, und Routineanfragen, für die immer noch eine E-Mail oder ein Telefonanruf erforderlich ist.

Behalten Sie den Berater für Entscheidungen bei

Ein Gründer, der darüber nachdenkt, eine große Beteiligung an dem von ihm aufgebauten Unternehmen zu reduzieren, benötigt möglicherweise Beratung zu Konzentrationsrisiken, steuerlichen Aspekten, Liquidität und der Kontrolle über das Unternehmen. Ein Kunde, der eine weitere Private-Equity-Beteiligung in Höhe von 2 Millionen CHF in Erwägung zieht, benötigt möglicherweise jemanden, der die bestehenden Verpflichtungen, die zu erwartenden Kapitalabrufe und die verfügbaren Barmittel überprüft.

Keiner der beiden Kunden benötigt einen Berater, nur um einen Portfoliobericht abzurufen oder zu sehen, wie viel Kapital bereits abgerufen wurde.

Portfoliosysteme können Positionen, Barmittel und Risiken zusammenfassen. Sie können Bestände mit vereinbarten Allokationsbandbreiten und Anlagebeschränkungen abgleichen. Kundenportale können Kontoauszüge, Dokumente und Portfolioinformationen bereitstellen, ohne dass man darauf warten muss, dass jemand von der Bank diese zusendet. Workflow-Systeme können anzeigen, in welcher Phase sich eine Transaktion befindet.

Wenn Kunden selbst auf diese Funktionen zugreifen können, bedeutet das nicht, dass der Berater aus der Beziehung herausfällt. Es bedeutet lediglich, dass Berater nicht mehr für Aufgaben herangezogen werden, die keine Beratung erfordern.

Der Vorteil wirkt sich auch in die andere Richtung aus. Ein Berater, der weniger Zeit damit verbringt, Dokumente abzurufen, den Status von Transaktionen zu überprüfen oder Informationen zusammenzustellen, kann mehr Zeit für die Überprüfung von Portfolios und die Vorbereitung von Entscheidungen aufwenden.

Ein Dashboard sorgt nicht dafür, dass alle Daten aktuell sind

Ein Dashboard kann den heutigen Aktienkurs neben einer Private-Equity-Bewertung von vor drei Monaten, einem Immobilienwert aus dem früheren Verlauf des Jahres und einem manuell eingegebenen Vermögenswert anzeigen. Die Zahlen werden auf einem Bildschirm dargestellt, beziehen sich jedoch nicht auf dasselbe Datum.

Ein NAV vom Juni ist immer noch ein NAV vom Juni. Die Plattform sollte anzeigen, wann die einzelnen Werte zuletzt aktualisiert wurden, anstatt das Portfolio so darzustellen, als ob alle Positionen auf dem neuesten Stand wären.

Das Portfolio unterliegt zwischen den Überprüfungen ständigen Veränderungen. Ein starker Kursanstieg kann dazu führen, dass eine Position über ihren Zielbereich hinausgeht. Das Währungsrisiko verschiebt sich. Eine Ausschüttung aus dem Privatmarkt kann dazu führen, dass mehr Barmittel im Portfolio verbleiben als geplant.

Die Software kann diese Änderungen noch vor der nächsten Besprechung erfassen. Der Berater entscheidet, wie damit umgegangen werden soll. Das gesamte Portfolio als “Echtzeit” zu bezeichnen, löst das Problem nicht. Eine bessere Berichterstattung zeigt, was aktuell ist, was bereits älter ist und wo eine Entscheidung erforderlich ist.

Revolut möchte Vertrauen schaffen

Revolut räumt ein, dass etablierte Schweizer Banken nach wie vor einen Vorteil haben. David Tirado, Leiter des Geschäftsbereichs Commercial, erklärte gegenüber Reuters, dass das Vertrauen im Vergleich zu traditionellen Schweizer Banken nach wie vor eine Schwäche von Revolut darstelle. Eine Schweizer Lizenz würde den lokalen Geschäftsbetrieb unter die Aufsicht der FINMA stellen und es dem Unternehmen ermöglichen, inländische Bankdienstleistungen anzubieten, die es derzeit noch nicht anbieten kann.

Die Vertrauenslücke vergrößert sich, je mehr sich die Kunden von Reiseausgaben und Geldwechsel hin zu höheren Guthaben und langfristigen Anlagen bewegen. Wer über einen längeren Zeitraum hinweg größere Geldbeträge anvertraut, muss mehr Vertrauen in das Unternehmen hinter der App haben.

Etablierte Schweizer Banken verfügen bereits über die vorgeschriebenen Geschäftsbeziehungen, Berater und die Erfahrung, um komplexe Vermögensangelegenheiten zu verwalten. Vorrangig ist es, routinemäßige manuelle Arbeiten aus der Kundenbetreuung zu eliminieren, darunter auch Anfragen nach Dokumenten, die der Bank bereits vorliegen.

Revolut muss nicht in die Vermögensverwaltung einsteigen, um diese zu beeinflussen

Revolut hat zwar die Vermögensverwaltung im Blick, doch in der Schweiz hat dies keine Priorität. Der Druck auf etablierte Unternehmen beginnt schon vorher. Wenn mehr der 1,3 Millionen Schweizer Revolut-Kunden die App für Gehaltszahlungen, Bargeld und alltägliche Bankgeschäfte nutzen, verbringen sie mehr Zeit mit einem Dienst, der auf direkten Zugang und Selbstbedienung ausgelegt ist.

Das macht Private Equity nicht liquider und die Nachfolgeplanung nicht einfacher. Es macht jedoch langsame Abläufe deutlicher erkennbar: Berichte, die angefordert werden müssen, manuell versandte Dokumente, Transaktionen ohne sichtbaren Status und Portfoliodaten, über die das Institut zwar bereits verfügt, die es aber nicht anzeigt.

Vermögensverwalter müssen komplexe Sachverhalte nicht vereinfachen Reichtum. Sie müssen jedoch die Verwaltungsaufgaben beseitigen, die mit dieser Komplexität nichts zu tun haben.