تزايد الاستثمارات المستدامة في مكاتب إدارة الثروات العائلية

إن ظهور الاستثمار المستدام في مكاتب إدارة الثروات العائلية يعيد تشكيل مشهد إدارة الثروات على الصعيد العالمي. فخلال العقد الماضي، قامت مكاتب إدارة الثروات العائلية، التي تدير ثروات العائلات الثرية، بدمج مبادئ الاستثمار المستدام بشكل متزايد في استراتيجياتها. ولا يقتصر هذا التحول على العوائد المالية فحسب، بل يعكس أيضًا التزامًا متزايدًا بالاعتبارات الأخلاقية والبيئية. وفقًا لمسح أجرته UBS مؤخرًا، فإن أكثر من 39% من مكاتب إدارة الثروات العائلية تشارك الآن بنشاط في الاستثمارات المستدامة، وهو ما يمثل زيادة كبيرة عن السنوات السابقة.

اكتسب الاستثمار المستدام، الذي غالبًا ما يرتبط بمعايير البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG)، زخمًا بين المستثمرين في جميع أنحاء العالم. ويتجلى هذا الاتجاه بشكل خاص في مكاتب إدارة الثروات العائلية، حيث يُعد توافق الاستثمارات مع القيم الشخصية أمرًا بالغ الأهمية. تشتهر مكاتب إدارة الثروات العائلية تاريخياً باستراتيجياتها الاستثمارية المحافظة، التي تركز على الحفاظ على الثروة عبر الأجيال. ومع ذلك، ومع اشتداد الحوار العالمي حول الاستدامة والأخلاقيات، تعيد هذه الكيانات تقييم نهجها.

على سبيل المثال، كان مكتب عائلة روكفلر رائداً في تبني ممارسات الاستثمار المستدام. فقد شكّل قرارهم بالتخلي عن الاستثمار في الوقود الأحفوري والتوجه نحو مصادر الطاقة المتجددة خطوة تاريخية، أشارت إلى تحول أوسع نطاقاً في القطاع. ولا تقتصر فائدة هذه الإجراءات على التخفيف من مخاطر تغير المناخ فحسب، بل إنها تتوافق أيضاً مع التزام العائلة الراسخ تجاه الحفاظ على البيئة.

تشير الاتجاهات إلى أن هذا التوجه نحو الاستدامة ليس مجرد مرحلة عابرة. فقد كشفت دراسة أجرتها منظمة «فاميلي أوفيس إكستشينج» أن 60% من مكاتب إدارة الثروات العائلية تخطط لزيادة استثماراتها المستدامة خلال السنوات الخمس المقبلة. ويأتي هذا التغيير مدفوعًا بعوامل مثل الرغبة في إحداث تأثير إيجابي على المجتمع، والاعتراف بأن الاستثمارات المستدامة تشكل خيارات مجدية من الناحية المالية. 

وفقًا لتقرير صادر عن شركة كامبدن ويلث، تخصص 36% من مكاتب إدارة الثروات العائلية أكثر من 20% من محافظها الاستثمارية للاستثمارات المستدامة. ويشير ذلك إلى التزام كبير بمواءمة الاستراتيجيات المالية مع الممارسات المستدامة. وأبرزت دراسة حول الاستثمار المؤثر أن 73% من مكاتب إدارة الثروات العائلية تعتقد أن الاستثمارات المستدامة ستتفوق على الاستثمارات التقليدية على المدى الطويل، مما يعكس الثقة المتزايدة في هذا النهج الاستثماري. وأشار تقرير مكاتب إدارة الثروات العائلية العالمية لعام 2023 إلى أن 45% من مكاتب إدارة الثروات العائلية تدمج الآن عوامل ESG في قراراتها الاستثمارية، بزيادة عن 30% في عام 2020. تتعاون مكاتب إدارة الثروات العائلية بشكل متزايد مع مستشارين خارجيين متخصصين في الاستثمارات المستدامة، حيث يسعى 58% إلى الحصول على إرشادات الخبراء للتعامل مع هذا المجال المعقد. يتم دمج المبادرات الخيرية في استراتيجيات الاستثمار، حيث يتبع 28% من مكاتب إدارة الثروات العائلية نماذج تمويل مختلطة تجمع بين الربح والتأثير الهادف.

“تقول الدكتورة سارة طومسون، الخبيرة البارزة في مجال التمويل المستدام: ”الاستثمار المستدام ليس مجرد اتجاه؛ بل هو مستقبل إدارة الثروات». وتؤكد الدكتورة طومسون على أن مكاتب إدارة الثروات العائلية، بفضل حجمها ونفوذها، تلعب دوراً حاسماً في دفع عجلة هذا التحول. فقراراتها غالباً ما تشكل سوابق تؤثر على المجتمع المالي ككل.

وفقًا لمارك كولينز، الرئيس التنفيذي لإحدى شركات الاستشارات البارزة المتخصصة في مكاتب إدارة الثروات العائلية، “يطالب جيل الشباب من أصحاب الثروات بشكل متزايد بالشفافية والالتزام بالأخلاقيات في الاستثمارات”. ويشير كولينز إلى أن هذا التحول الجيلي يدفع مكاتب إدارة الثروات العائلية إلى إعادة النظر في النماذج الاستثمارية التقليدية، حيث أصبحت الاستدامة أولوية رئيسية.

وتضيف إيما رودريغيز، مستشارة الاستدامة: “إن دمج عوامل ESG في المحافظ الاستثمارية لا يقتصر على إدارة المخاطر فحسب، بل يتعلق أيضًا بخلق القيمة”. وتؤكد رؤى رودريغيز على الفوائد المزدوجة للاستثمار المستدام، والتي تشمل تحقيق المعايير الأخلاقية والمكاسب المالية المحتملة على حد سواء.

الآثار المترتبة

إن التوجه المتزايد نحو الاستثمار المستدام في مكاتب إدارة الثروات العائلية له آثار بعيدة المدى على قطاع إدارة الثروات. ومن المتوقع أن يؤثر هذا الاتجاه على استراتيجيات الاستثمار، وحوكمة الشركات، وحتى الأنشطة الخيرية. ومع استمرار تطور مكاتب إدارة الثروات العائلية، تبرز عدة رؤى قابلة للتطبيق:

• ينبغي لمكاتب إدارة الثروات العائلية وضع سياسات شاملة في مجال المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) لتوجيه قرارات الاستثمار وضمان توافقها مع قيمها وأهدافها.
  
  
• يعد الاستثمار في التعليم والتدريب في مجال التمويل المستدام لموظفي مكاتب إدارة الثروات العائلية أمرًا بالغ الأهمية من أجل تنفيذ هذه الاستراتيجيات بفعالية.
  
  
• يمكن أن يوفر التعاون مع خبراء الاستدامة رؤى قيّمة ويعزز تأثير مبادرات الاستثمار المستدام.
  
  
• يمكن أن يؤدي التقييم المنتظم لتأثير الاستثمارات المستدامة والإبلاغ عنه إلى تعزيز الشفافية والمساءلة.
  
  
• يمكن أن يسهل التواصل مع مكاتب إدارة الثروات العائلية الأخرى والشبكات المتخصصة في هذا المجال تبادل أفضل الممارسات والأفكار المبتكرة.

التوقعات المستقبلية

يبدو مسار الاستثمار المستدام في مكاتب إدارة الثروات العائلية واعداً. خلال السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة، من المتوقع أن تعتمد المزيد من مكاتب إدارة الثروات العائلية أطر عمل شاملة للاستثمار المستدام. تشير توقعات بنك مورغان ستانلي إلى أنه بحلول عام 2028، قد تشكل الاستثمارات المستدامة ما يصل إلى 50% من محافظ مكاتب إدارة الثروات العائلية. ويؤكد هذا التوقع على الأهمية المتزايدة للاستدامة في إدارة الثروات وإمكانياتها في إعادة تشكيل المشهد المالي.

يمثل ازدياد الاستثمارات المستدامة في مكاتب إدارة الثروات العائلية لحظة حاسمة في تطور إدارة الثروات. وكما توضح مبادرات مكتب إدارة الثروات العائلية لروكفلر، وبدعم من آراء الخبراء، أصبحت الاستثمارات المستدامة جزءًا لا يتجزأ من الاستراتيجيات المالية. ولا يتوافق هذا التحول مع الاعتبارات الأخلاقية والبيئية فحسب، بل يعد أيضًا بمزايا مالية طويلة الأجل. ومع استمرار مكاتب إدارة الثروات العائلية في قيادة هذا الاتجاه بالقدوة، فإنها تمتلك القدرة على التأثير في اتجاهات الاستثمار الأوسع نطاقاً، وإعادة تعريف مقاييس النجاح المالي.