El auge de la inversión sostenible en las oficinas familiares

La aparición de la inversión sostenible en las oficinas familiares está transformando el panorama de la gestión patrimonial a nivel mundial. Durante la última década, las oficinas familiares, que gestionan el patrimonio de familias acaudaladas, han ido incorporando cada vez más los principios de la inversión sostenible a sus estrategias. Este cambio no se limita únicamente a la rentabilidad financiera, sino que refleja también un compromiso creciente con las consideraciones éticas y medioambientales. Según una encuesta reciente de UBS, más del 39% de las oficinas familiares participan ahora activamente en inversiones sostenibles, lo que supone un aumento significativo con respecto a años anteriores.

La inversión sostenible, a menudo asociada a criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), ha ganado terreno entre los inversores de todo el mundo. Esta tendencia es especialmente evidente en las oficinas familiares, donde la coherencia de las inversiones con los valores personales es fundamental. Históricamente, las oficinas familiares han sido conocidas por sus estrategias de inversión conservadoras, centradas en preservar el patrimonio a lo largo de las generaciones. Sin embargo, a medida que se ha intensificado el debate global sobre la sostenibilidad y la ética, estas entidades están reevaluando sus enfoques.

Por ejemplo, la Rockefeller Family Office ha sido pionera en la adopción de prácticas de inversión sostenible. Su decisión de desinvertir en combustibles fósiles e invertir en fuentes de energía renovables supuso un paso decisivo, que marcó el inicio de un cambio más amplio en el sector. Estas medidas no solo mitigan los riesgos climáticos, sino que también se ajustan al compromiso de larga data de la familia con la gestión medioambiental.

Las tendencias indican que esta tendencia hacia la sostenibilidad no es una moda pasajera. Un estudio realizado por Family Office Exchange reveló que el 60 % de las oficinas familiares tiene previsto aumentar sus inversiones sostenibles en los próximos cinco años. Este cambio viene impulsado por factores como el deseo de generar un impacto social positivo y el reconocimiento de que las inversiones sostenibles son opciones financieramente viables. 

Según un informe de Campden Wealth, el 36,1 % de las oficinas familiares tiene más del 20,1 % de sus carteras destinado a inversiones sostenibles. Esto pone de manifiesto un compromiso sustancial por armonizar las estrategias financieras con las prácticas sostenibles. Un estudio sobre inversión de impacto destacó que el 73 % de las family offices cree que las inversiones sostenibles obtendrán mejores resultados que las inversiones tradicionales a largo plazo, lo que refleja una confianza creciente en este enfoque de inversión. El Informe Global de Family Offices 2023 señaló que el 45 % de las family offices están incorporando ahora factores ESG en sus decisiones de inversión, frente al 30 % en 2020. Las family offices colaboran cada vez más con asesores externos especializados en inversiones sostenibles, y el 58,1 % recurre a la orientación de expertos para orientarse en este complejo ámbito. Las iniciativas filantrópicas se están integrando en las estrategias de inversión, y el 28,1 % de las family offices persigue modelos de financiación combinada que aúnan el beneficio con un impacto significativo.

“La inversión sostenible no es solo una moda; es el futuro de la gestión patrimonial”, afirma la Dra. Sarah Thompson, una destacada experta en finanzas sostenibles. La Dra. Thompson destaca que las oficinas familiares, por su envergadura e influencia, desempeñan un papel fundamental a la hora de impulsar esta transformación. Sus decisiones suelen sentar precedentes que tienen un efecto dominó en el conjunto de la comunidad financiera.

Según Mark Collins, director ejecutivo de una destacada consultora especializada en family offices, “la generación más joven de personas con patrimonio exige cada vez más transparencia y coherencia ética en las inversiones”. Collins señala que este cambio generacional está llevando a las family offices a replantearse los paradigmas de inversión tradicionales, y que la sostenibilidad se está convirtiendo en una prioridad fundamental.

Emma Rodríguez, asesora en sostenibilidad, añade: “La integración de los factores ESG en las carteras de inversión no solo tiene que ver con la gestión del riesgo, sino también con la creación de valor”. Las reflexiones de Rodríguez ponen de relieve los beneficios duales de la inversión sostenible, que incluyen tanto la satisfacción ética como las posibles ganancias financieras.

Consecuencias

La creciente aceptación de la inversión sostenible en las oficinas familiares tiene implicaciones de gran alcance para el sector de la gestión patrimonial. Se prevé que esta tendencia influya en las estrategias de inversión, el gobierno corporativo e incluso las actividades filantrópicas. A medida que las oficinas familiares siguen evolucionando, surgen varias conclusiones prácticas:

• Las oficinas familiares deberían elaborar políticas integrales en materia de ESG para orientar las decisiones de inversión y garantizar que estas se ajusten a sus valores y objetivos.
  
  
• Invertir en formación y capacitación sobre finanzas sostenibles para el personal de las oficinas familiares es fundamental para aplicar estas estrategias de manera eficaz.
  
  
• La colaboración con expertos en sostenibilidad puede aportar información valiosa y potenciar el impacto de las iniciativas de inversión sostenible.
  
  
• Evaluar e informar periódicamente sobre el impacto de las inversiones sostenibles puede fomentar la transparencia y la rendición de cuentas.
  
  
• El contacto con otras oficinas familiares y redes del sector puede facilitar el intercambio de buenas prácticas e ideas innovadoras.

Perspectivas de futuro

La trayectoria de la inversión sostenible en las oficinas familiares parece prometedora. En los próximos tres a cinco años, se prevé que más family offices adopten marcos integrales de inversión sostenible. Una previsión de Morgan Stanley sugiere que, para 2028, las inversiones sostenibles podrían representar hasta el 50 % de las carteras de las family offices. Esta proyección pone de relieve la creciente importancia de la sostenibilidad en la gestión patrimonial y su potencial para remodelar el panorama financiero.

El auge de la inversión sostenible en las oficinas familiares marca un momento crucial en la evolución de la gestión patrimonial. Tal y como ilustran las iniciativas de la Oficina Familiar Rockefeller y respaldan las opiniones de los expertos, las inversiones sostenibles se están convirtiendo en una parte integral de las estrategias financieras. Este cambio no solo se ajusta a consideraciones éticas y medioambientales, sino que también promete beneficios financieros a largo plazo. A medida que las family offices siguen predicando con el ejemplo, tienen el potencial de influir en las tendencias de inversión más amplias, redefiniendo los parámetros del éxito financiero.