Tu banco privado ya no compite únicamente con otros bancos privados

El banco digital británico Revolut ya cuenta con 1,3 millones de clientes en Suiza y quiere acercarse aún más a sus finanzas cotidianas. Ha solicitado una licencia bancaria suiza, tiene previsto invertir más de 150 millones de francos suizos en un plazo de cinco años y quiere ofrecer cuentas de nómina, números IBAN suizos y protección local de depósitos. Más de la mitad de sus clientes suizos ya utilizan el servicio cada mes.

La gestión patrimonial no es una prioridad para Revolut en Suiza. Para los gestores patrimoniales suizos, ese no es el tema principal. Si los clientes empiezan a recibir su sueldo, a mantener saldos en efectivo, a pagar facturas y a realizar transferencias a través de la misma aplicación, se acostumbran a consultar información y a realizar operaciones bancarias rutinarias sin necesidad de llamar a nadie.

La comparación tiene sus límites. El capital riesgo, los activos inmobiliarios y los patrimonios familiares no funcionan como una cuenta corriente, y los clientes tampoco esperan que lo hagan. Sin embargo, sí se dan cuenta cuando una entidad financiera sigue exigiendo un correo electrónico o una llamada telefónica para obtener información de la que ya dispone.

Revolut no necesita obtener una rentabilidad superior a la de la cartera de inversión para cumplir con las expectativas que los clientes tienen respecto a la empresa que la gestiona.

En qué aspectos sigue diferenciándose la gestión patrimonial

Una cartera privada no se actualiza a un ritmo fijo. Los valores cotizados pueden fluctuar a lo largo de la jornada bursátil. El valor liquidativo (NAV) de un fondo de capital riesgo puede seguir reflejando los datos del trimestre anterior. Los inmuebles se mantienen en su última valoración, mientras que los activos depositados en otros bancos se incorporan según calendarios de información distintos.

Algunas posiciones aún requieren actualizaciones manuales. Las estructuras fiscales, los mandatos de inversión y los acuerdos familiares imponen restricciones que simplemente no existen en una cuenta corriente.

Nada de eso es motivo para ocultar información básica. Si la valoración de un fondo de capital riesgo es de junio, hay que indicar que es de junio. Si un inmueble se valoró por última vez hace seis meses, hay que indicar la fecha. Si una operación se encuentra en proceso de aprobación, el cliente debería poder ver si está a la espera de aprobación, formalización o liquidación.

La parte más complicada de la gestión patrimonial radica en los activos y en las decisiones relacionadas con ellos. La frustración suele provenir de aspectos más mundanos: informes que hay que solicitar, datos que la entidad ya tiene pero no facilita y consultas rutinarias que aún requieren un correo electrónico o una llamada telefónica.

Deja que el asesor se encargue de tomar las decisiones

Un fundador que esté valorando si reducir una posición importante en la empresa que ha creado puede necesitar asesoramiento sobre el riesgo de concentración, la fiscalidad, la liquidez y el control del negocio. Un cliente que esté considerando realizar otra inversión de 2 millones de francos suizos en capital riesgo puede necesitar que alguien revise sus compromisos actuales, las solicitudes de capital previstas y la liquidez disponible.

Ninguno de los dos clientes necesita un asesor simplemente para obtener un informe de la cartera o para saber cuánto capital se ha solicitado ya.

Los sistemas de carteras pueden agregar posiciones, efectivo y exposiciones. Permiten comparar las posiciones con los rangos de asignación acordados y las restricciones de inversión. Los portales de clientes pueden facilitar extractos, documentos e información sobre la cartera sin tener que esperar a que alguien del banco los envíe. Los sistemas de flujo de trabajo pueden mostrar en qué fase se encuentra una operación.

Permitir que los clientes accedan por sí mismos a esas funciones no excluye al asesor de la relación. Simplemente se deja de recurrir a los asesores para tareas que no requieren asesoramiento.

La ventaja también se aplica a la inversa. Un asesor que dedica menos tiempo a buscar documentos, comprobar el estado de las transacciones o recopilar información puede dedicar más tiempo a revisar las carteras y preparar las decisiones.

Un panel de control no garantiza que todos los activos estén actualizados

Un panel de control puede mostrar la cotización actual junto a una valoración de capital riesgo de hace tres meses, el valor de un inmueble de principios de año y un activo introducido manualmente. Las cifras aparecen en una misma pantalla, pero no corresponden a la misma fecha.

Un valor liquidativo de junio sigue siendo un valor liquidativo de junio. La plataforma debería indicar cuándo se actualizó por última vez cada valor, en lugar de presentar la cartera como si todas las posiciones estuvieran actualizadas.

La cartera sigue variando entre una revisión y otra. Una fuerte subida del precio de las acciones puede hacer que una posición supere su rango objetivo. La exposición a divisas cambia. Una distribución en el mercado privado puede dejar más efectivo en la cartera de lo previsto.

El software puede detectar esos cambios antes de la próxima reunión. El asesor decide qué hacer al respecto. Calificar toda la cartera de “en tiempo real” no resuelve el problema. Unos informes más completos muestran qué datos están actualizados, cuáles son más antiguos y en qué casos es necesario tomar una decisión.

Revolut está intentando ganarse la confianza

Revolut reconoce una ventaja que los bancos suizos consolidados siguen teniendo. El director comercial, David Tirado, declaró a Reuters que la confianza sigue siendo un punto débil para Revolut en comparación con los bancos suizos tradicionales. Una licencia suiza sometería las operaciones locales a la supervisión de la FINMA y permitiría a la empresa incorporar servicios bancarios nacionales que actualmente no puede ofrecer.

La brecha de confianza se acentúa a medida que los clientes pasan de los gastos de viaje y el cambio de divisas a saldos más elevados e inversiones a largo plazo. Confiar una cantidad mayor de dinero durante más tiempo requiere una mayor confianza en la entidad que está detrás de la aplicación.

Los bancos suizos consolidados ya cuentan con las relaciones reguladas, los asesores y la experiencia necesarios para gestionar patrimonios complejos. La prioridad es eliminar las tareas manuales rutinarias de la relación con el cliente, incluidas las solicitudes de documentos que el banco ya tiene en su poder.

Revolut no necesita entrar en el sector de la gestión patrimonial para influir en él

Revolut está considerando la gestión patrimonial, pero no es una prioridad en Suiza. La presión sobre las empresas ya consolidadas comienza antes de eso. Si un mayor número de sus 1,3 millones de clientes suizos utiliza Revolut para cobrar el sueldo, gestionar su dinero en efectivo y realizar operaciones bancarias cotidianas, pasarán más tiempo utilizando un servicio diseñado en torno al acceso directo y el autoservicio.

Eso no hace que el capital riesgo sea líquido ni que la planificación de la sucesión resulte sencilla. Sí que hace que se note más la lentitud del servicio: informes que hay que solicitar, documentos que se envían manualmente, transacciones cuyo estado no es visible y datos de la cartera que la institución ya tiene pero no muestra.

Los gestores patrimoniales no tienen por qué simplificar lo complejo riqueza. Es necesario que eliminen los trámites administrativos que no tienen nada que ver con esa complejidad.