Strategie zarządzania majątkiem osób bardzo zamożnych wymagają w 2026 r. zaawansowanego planowania i elastyczności.
Osoby i rodziny o bardzo wysokim majątku netto od dawna funkcjonują w odrębnym świecie, ale rok 2026 zwiększył złożoność zarządzania ekstremalnym bogactwem. Klienci UHNW, których aktywa często obejmują wiele krajów, branż i klas aktywów, mają do czynienia z nieustannie zmieniającym się otoczeniem, na które wpływają wydarzenia geopolityczne, nadzór regulacyjny i zmiany technologiczne. Celem nie jest już tylko pomnażanie majątku, ale także jego ochrona, optymalizacja płynności i zapewnienie ciągłości międzypokoleniowej. Według Capgemini globalny majątek osób o bardzo wysokim majątku netto przekroczył w 2025 r. $35 bilionów, przy czym coraz większa jego część jest inwestowana na rynkach międzynarodowych, co podkreśla potrzebę stosowania wyrafinowanych i elastycznych strategii.
Sercem strategii zarządzania majątkiem UHNW jest globalna dywersyfikacja. W różnych regionach portfele obejmują akcje spółek publicznych, instrumenty o stałym dochodzie, nieruchomości, private equity, fundusze hedgingowe, a coraz częściej także aktywa cyfrowe i tokenizowane. Dywersyfikacja ma zasadnicze znaczenie nie tylko dla uzyskania zwrotu, ale także dla ograniczenia ryzyka geopolitycznego i rynkowego. Rodziny posiadające aktywa w Ameryce Północnej, Europie i Azji muszą uwzględniać zmieniające się regulacje, napięcia handlowe i zmienność walut. Na przykład chińscy posiadacze majątku inwestujący za granicą muszą obecnie zmagać się z bardziej rygorystycznymi przepisami dotyczącymi przepływu kapitału, podczas gdy inwestorzy europejscy równoważą konserwatywne obligacje strategiami alternatywnymi. Banki takie jak UBS, JP Morgan Private Bank i Credit Suisse świadczą dostosowane do indywidualnych potrzeb usługi doradcze, pomagające poruszać się po tych złożonych zagadnieniach, dostosowując strategie alokacji zarówno do tolerancji ryzyka, jak i długoterminowych celów.
Planowanie sukcesji jest kolejnym istotnym wymiarem. Rodziny UHNW coraz bardziej koncentrują się na zapewnieniu płynnego transferu międzypokoleniowego, równoważąc jednocześnie kontrolę, opodatkowanie i spójność rodziny. Fundusze powiernicze, fundacje i biura rodzinne są powszechnie stosowanymi instrumentami, ale muszą być skonstruowane z uwzględnieniem przepisów dotyczących dziedziczenia obowiązujących w poszczególnych jurysdykcjach. W Europie kraje takie jak Francja i Włochy stosują rygorystyczne podatki od spadków, podczas gdy Szwajcaria i Luksemburg zapewniają bardziej elastyczne ramy prawne. Doradcy ds. majątku i firmy konsultingowe, takie jak Bain, McKinsey i PwC, odgrywają kluczową rolę w tworzeniu ram zarządzania, ustalaniu zasad zaangażowania rodziny i ustanawianiu mechanizmów zapobiegania sporom.
Nie można lekceważyć ryzyka geopolitycznego. Sankcje, spory handlowe i niepokoje polityczne wpływają nie tylko na wartość aktywów, ale także na dostęp do rynków. Na przykład klienci UHNW posiadający aktywa w Rosji lub na Bliskim Wschodzie muszą być przygotowani na nagłe zmiany w przepisach lub kontroli finansowej. Doradcy wykorzystują modelowanie scenariuszy i testy warunków skrajnych, aby pomóc klientom przygotować się na wstrząsy, często symulując wiele wyników w celu określenia najbardziej odpornych strategii. Proaktywne zarządzanie ryzykiem nie jest już opcjonalne; jest to centralny filar planowania majątkowego UHNW.
Płynność i inwestycje alternatywne są również kluczowe dla strategii UHNW. Aktywa niepłynne, takie jak private equity, dzieła sztuki i nieruchomości, mogą zapewnić ponadprzeciętne zyski, ale wymagają starannego planowania, aby zapewnić elastyczność. Rozwój tokenizowanych aktywów stworzył nowe możliwości w zakresie płynności, przy jednoczesnym utrzymaniu ekspozycji na rynkach prywatnych o wysokich zyskach. Biura rodzinne coraz częściej zarządzają dedykowanymi zespołami monitorującymi te inwestycje, wykorzystując zaawansowane narzędzia analityczne i raportowe w celu utrzymania widoczności w czasie rzeczywistym. Banki takie jak Citi, Goldman Sachs i HSBC oferują obecnie platformy integrujące alternatywne i tradycyjne aktywa w celu optymalizacji nadzoru nad portfelem.
Technologia zmienia sposób zarządzania majątkiem osób zamożnych. Analizy oparte na sztucznej inteligencji, raportowanie oparte na technologii blockchain oraz zintegrowane pulpity nawigacyjne pozwalają na kompleksowy nadzór nad globalnymi aktywami. Doradcy mogą śledzić ryzyko, oceniać scenariusze oraz optymalizować wyniki podatkowe i inwestycyjne z precyzją, która jeszcze kilka lat temu była nie do pomyślenia. Rozwiązania cyfrowe ułatwiają również planowanie międzypokoleniowe, pomagając młodszym członkom rodziny zrozumieć złożone struktury finansowe i uczestniczyć w podejmowaniu decyzji, przy jednoczesnym zachowaniu kontroli i nadzoru.
Filantropia i wpływ są coraz bardziej powiązane ze strategią UHNW. Rodziny nie tylko chronią swój majątek, ale także definiują dziedzictwo poprzez darowizny na cele charytatywne, inwestycje o znaczeniu społecznym i projekty zrównoważonego rozwoju. Doradcy łączą cele filantropijne z efektywnością podatkową, ograniczaniem ryzyka i wynikami inwestycyjnymi, zapewniając holistyczne podejście do zarządzania majątkiem. Na przykład rodziny z Ameryki Północnej o bardzo wysokim majątku netto często łączą darowizny na cele charytatywne z planowaniem spadkowym, podczas gdy rodziny europejskie koncentrują się na fundacjach i trustach, aby zarządzać wpływem transgranicznym. W Azji przedsiębiorczość społeczna i rozwój społeczności stają się ważnymi obszarami strategicznego przekazywania darowizn.
Optymalizacja podatkowa pozostaje głównym celem, szczególnie w kontekście transgranicznym. Kluczowe znaczenie ma zgodność z międzynarodowymi ramami, takimi jak wspólny standard raportowania OECD oraz ewoluujące środki przeciwdziałające unikaniu opodatkowania. Klienci UHNW ściśle współpracują z bankami i firmami konsultingowymi w celu strukturyzacji swoich aktywów tak, aby zminimalizować straty podatkowe, zachowując jednocześnie pełną zgodność z przepisami. Narzędzia do raportowania w czasie rzeczywistym i symulacje scenariuszy stały się niezbędne do monitorowania globalnych zobowiązań.
Wreszcie, ramy zarządzania i podejmowania decyzji są niezbędne dla utrzymania harmonii w rodzinie i zachowania majątku. Rodziny o bardzo wysokim poziomie zamożności coraz częściej przyjmują formalne struktury zarządzania, w tym rady rodzinne, komitety inwestycyjne i rady doradcze. Struktury te zapewniają jasność ról, obowiązków i uprawnień decyzyjnych, zmniejszając ryzyko konfliktów i zapewniając ciągłość międzypokoleniową.
W 2026 r. strategie majątkowe UHNW będą charakteryzować się wyrafinowaniem, dalekowzrocznością i elastycznością. Sukces wymaga delikatnej równowagi między wzrostem, zarządzaniem ryzykiem, płynnością finansową i dziedzictwem. Rodziny, które potrafią zintegrować technologie, wykorzystać globalną wiedzę specjalistyczną, zaplanować sukcesję i dostosować inwestycje do wpływu społecznego, będą w stanie zachować i pomnożyć swój majątek, poruszając się po złożonym globalnym krajobrazie.
Wnioski z Rotharii
Strategie zarządzania majątkiem osób o bardzo wysokim majątku netto w 2026 r. wymagają zintegrowanego podejścia łączącego globalną dywersyfikację, planowanie sukcesji, innowacje technologiczne i proaktywne zarządzanie ryzykiem w celu zachowania i pomnażania majątku przez kolejne pokolenia.
