Globalne planowanie majątkowe w 2026 r. wymaga myślenia ponad granicami

W 2026 r. planowanie majątkowe stało się ćwiczeniem z przewidywania, precyzji i zdolności adaptacyjnych. Dla zamożnych osób prywatnych i bardzo zamożnych rodzin nie chodzi już tylko o pomnażanie aktywów, ale o ich zachowanie przez pokolenia, w różnych lokalizacjach geograficznych i cyklach rynkowych. Globalne planowanie majątkowe znajduje się obecnie na styku zmienności gospodarczej, ewolucji regulacyjnej i innowacji technologicznych. Według raportu Capgemini „World Wealth Report 2025” globalne aktywa osób zamożnych szacuje się na $90 bilionów, przy czym coraz większa ich część wymaga planowania w wielu jurysdykcjach. Zarządzający majątkiem, biura rodzinne i banki prywatne szybko dostosowują się do tych wyrafinowanych wymagań.

Pierwszym wyzwaniem w globalnym planowaniu majątkowym jest złożoność przepisów. Każdy kraj ma własne zasady dotyczące opodatkowania, sprawozdawczości i transgranicznego transferu majątku. W Europie nowe przepisy dotyczące dziedziczenia i inicjatywy na rzecz przejrzystości podatkowej zmusiły doradców do ponownego przemyślenia struktur planowania. Na przykład Francja i Włochy nakładają wysokie podatki od spadków, które mogą znacznie uszczuplić majątek wielopokoleniowy, jeśli nie zostanie on starannie zaplanowany, podczas gdy Szwajcaria i Luksemburg nadal oferują bardziej elastyczne ramy prawne. W Ameryce Północnej Stany Zjednoczone utrzymują rygorystyczne wymogi sprawozdawcze FATCA, a strategie transferu międzypokoleniowego muszą uwzględniać zarówno federalne, jak i stanowe przepisy podatkowe. Azja stanowi kolejny zestaw wyzwań. Singapur i Hongkong pozostają atrakcyjne pod względem ochrony majątku, jednak rosnąca kontrola przepływów kapitałowych i zgodności z globalnymi standardami wymaga starannego planowania.

Jednocześnie nie można ignorować dynamiki geopolitycznej. Napięcia handlowe między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, sankcje Unii Europejskiej i niestabilność regionalna na Bliskim Wschodzie mają bezpośredni wpływ na planowanie majątkowe. Rodzina posiadająca zdywersyfikowane aktywa w Hongkongu, Londynie i Nowym Jorku musi liczyć się nie tylko z wahaniami kursów walut, ale także z możliwością zmiany dostępu do rynków inwestycyjnych, zaostrzeniem regulacji lub zamrożeniem aktywów. Banki i firmy konsultingowe, takie jak UBS, Credit Suisse, Citi Private Bank i McKinsey, oferują modele planowania scenariuszy, które pozwalają doradcom symulować wstrząsy geopolityczne i testować portfele pod kątem warunków skrajnych, pomagając rodzinom w podejmowaniu świadomych decyzji.

Ryzyko walutowe jest kolejną istotną kwestią. W zglobalizowanym portfelu majątkowym ekspozycja na wiele walut jest nieunikniona. Dolar amerykański pozostaje dominującą walutą, ale frank szwajcarski, dolar singapurski, a nawet jen japoński służą jako bezpieczne schronienie w okresach niepewności. Zarządzanie ryzykiem walutowym wymaga zarówno strategii zabezpieczających, jak i dynamicznej alokacji aktywów, co jest usługą coraz częściej świadczoną przez duże banki prywatne i platformy majątkowe. Różnice w stopach procentowych między Rezerwą Federalną, EBC i azjatyckimi bankami centralnymi dodatkowo komplikują sytuację, szczególnie w przypadku aktywów o stałym dochodzie i generujących dochód.

Technologia kształtuje sposób realizacji globalnego planowania majątkowego. Systemy zarządzania portfelami w wielu jurysdykcjach, modelowanie scenariuszy oparte na sztucznej inteligencji oraz narzędzia raportowania oparte na technologii blockchain stają się coraz bardziej popularne. Firmy takie jak Avaloq, Backbase i Temenos oferują pulpity nawigacyjne, które umożliwiają doradcom konsolidację aktywów ponad granicami, wizualizację ekspozycji podatkowej oraz ocenę ryzyka w czasie rzeczywistym. Modele uczenia maszynowego przewidują zmiany w otoczeniu regulacyjnym, zmiany stóp procentowych i ryzyko geopolityczne, pomagając rodzinom dostosować plany przed wystąpieniem kryzysów. Narzędzia te nie są tylko udogodnieniami; są one obecnie niezbędnymi elementami skutecznego planowania majątkowego.

Kolejnym wymiarem globalnego planowania majątkowego jest transfer międzypokoleniowy. Rodziny coraz częściej dbają o zachowanie majątku przez trzy lub więcej pokoleń, jednocześnie zapewniając młodszym członkom rodziny wiedzę finansową i dostęp do środków finansowych. Obecne strategie obejmują fundusze powiernicze, fundacje, rodzinne spółki komandytowe i hybrydowe struktury korporacyjne. Firmy konsultingowe, takie jak Bain, BCG i PwC, doradzają w zakresie ram zarządzania, planowania sukcesji i integracji filantropijnej, aby zapewnić płynny transfer majątku bez powodowania niepotrzebnych opodatkowań lub konfliktów.

Różnice regionalne mają znaczący wpływ na strategię. W Ameryce Północnej nacisk kładzie się na działalność filantropijną, efektywność podatkową i planowanie emerytalne. Klienci o wysokich dochodach ściśle współpracują z Morgan Stanley, Northern Trust i Goldman Sachs, aby połączyć działalność charytatywną z planowaniem spadkowym. Europa koncentruje się na zgodności z przepisami, prawie spadkowym i tworzeniu biur rodzinnych w celu zapewnienia efektywności operacyjnej. Klienci azjatyccy często priorytetowo traktują prywatność, płynność i dywersyfikację na rynkach rozwiniętych i wschodzących. Na Bliskim Wschodzie planowanie musi uwzględniać zarówno zmienność rynku, jak i niepewność geopolityczną, z uwzględnieniem nieruchomości, akcji i aktywów alternatywnych.

Planowanie inwestycji i dywersyfikacja pozostają kluczowymi elementami. Globalne planowanie majątkowe nie ogranicza się już do akcji, obligacji i tradycyjnych nieruchomości. Na znaczeniu zyskały alternatywne aktywa, w tym private equity, fundusze hedgingowe, dzieła sztuki i tokenizowane aktywa cyfrowe. Strategie wieloaktywowe stają się coraz bardziej istotne dla zarządzania ryzykiem, osiągania zwrotów i zaspokajania potrzeb w zakresie płynności. Banki takie jak UBS, Citi i HSBC oferują zintegrowane usługi doradcze, podczas gdy firmy rodzinne wykorzystują wewnętrzne komitety inwestycyjne do nadzorowania złożonych portfeli.

Filantropia jest również ściśle powiązana z planowaniem majątkowym. Współczesne rodziny chcą pozostawić po sobie dziedzictwo, jednocześnie optymalizując efektywność podatkową. Inwestycje wpływowe, fundusze charytatywne i fundacje są coraz częściej włączane do strategii planowania. Doradcy pomagają rodzinom w identyfikowaniu możliwości, które łączą cele finansowe z celami społecznymi, co jest trendem szczególnie silnym w Europie i Ameryce Północnej. Strategie te wymagają współpracy między specjalistami z zakresu prawa, podatków i inwestycji, aby osiągnąć maksymalną skuteczność.

Wreszcie, planowanie majątkowe w 2026 r. będzie wymagało zarówno elastyczności, jak i dalekowzroczności. Globalne rynki są niestabilne, otoczenie regulacyjne ulega szybkim zmianom, a sytuacja rodzin zmienia się wraz z pojawieniem się nowych pokoleń. Zarządzający majątkiem muszą nie tylko opracowywać strategie pozwalające zachować i pomnażać aktywa, ale także zapewniać elastyczność działania. Planowanie scenariuszy, testy warunków skrajnych i adaptacyjne struktury zarządzania stają się standardową praktyką. Współpraca między bankami, firmami konsultingowymi i biurami rodzinnymi gwarantuje, że plany pozostaną aktualne i możliwe do realizacji nawet w przypadku zmiany warunków.

Wnioski z Rotharii

Podsumowując, globalne planowanie majątkowe w 2026 r. jest złożonym przedsięwzięciem, które łączy regulacje, strategię inwestycyjną, technologię i międzypokoleniową przewidywalność. Rodziny i doradcy muszą poruszać się w złożonym środowisku, w którym krzyżują się przepisy podatkowe, ryzyko geopolityczne i rynki finansowe. Sukces wymaga zintegrowanego podejścia, wykorzystującego wiedzę specjalistyczną banków prywatnych, firm konsultingowych i biur rodzinnych, przy jednoczesnym wykorzystaniu narzędzi cyfrowych i elastycznego zarządzania. Ci, którzy potrafią myśleć ponad granicami i szybko dostosowywać się do zmian, zachowają majątek dla przyszłych pokoleń, jednocześnie korzystając z globalnych możliwości.

Globalne planowanie majątkowe w 2026 r. wymaga zintegrowanych strategii uwzględniających kwestie podatkowe, geopolityczne, transfer międzypokoleniowy i narzędzia cyfrowe, z naciskiem na elastyczność i długoterminowy wzrost.