{"id":891,"date":"2026-08-27T09:06:09","date_gmt":"2026-08-27T09:06:09","guid":{"rendered":"https:\/\/www.rotharia.com\/uncategorized\/the-family-office-guide\/"},"modified":"2026-08-27T09:06:09","modified_gmt":"2026-08-27T09:06:09","slug":"przewodnik-po-family-office","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/","title":{"rendered":"Przewodnik po Family Office: struktura, inwestycje, zarz\u0105dzanie i sukcesja"},"content":{"rendered":"<figure class=\"wp-block-image size-large\">\n<img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1200\" height=\"800\" src=\"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg\" alt=\"\" class=\"wp-image-890\" srcset=\"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg 1200w, https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-300x200.jpg 300w, https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-1024x683.jpg 1024w, https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-768x512.jpg 768w, https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-18x12.jpg 18w\" sizes=\"auto, (max-width: 1200px) 100vw, 1200px\" \/>\n\n<\/figure>\n\n\n<style>body.single-post .cm-featured-image { display: none !important; }<\/style>\n\n<p class=\"isSelectedEnd\"><span>Za\u0142o\u017cyciel sprzedaje firm\u0119 i nagle dysponuje kilkuset milionami w postaci aktyw\u00f3w p\u0142ynnych. Rodzina przemys\u0142owa, kt\u00f3rej przedsi\u0119biorstwa dzia\u0142aj\u0105 ju\u017c w trzecim pokoleniu, posiada sp\u00f3\u0142ki operacyjne, nieruchomo\u015bci, prywatne inwestycje oraz cz\u0142onk\u00f3w rodziny mieszkaj\u0105cych w kilku krajach. Inna rodzina zgromadzi\u0142a pi\u0119\u0107 relacji bankowych, fundusze powiernicze, sp\u00f3\u0142ki holdingowe i zaanga\u017cowania na rynku prywatnym, a \u017cadna osoba nie ma pe\u0142nego obrazu ca\u0142ej sytuacji.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Ka\u017cdy mo\u017ce znale\u017a\u0107 si\u0119 w sytuacji, w kt\u00f3rej bankowo\u015b\u0107 prywatna, prawnicy, ksi\u0119gowi i indywidualni doradcy inwestycyjni nie zapewniaj\u0105 ju\u017c wystarczaj\u0105cej koordynacji.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biuro rodzinne powierza jednej organizacji odpowiedzialno\u015b\u0107 za koordynacj\u0119 inwestycji rodziny, struktur w\u0142asno\u015bciowych, zobowi\u0105za\u0144, p\u0142ynno\u015bci finansowej oraz kluczowych decyzji finansowych. To, jaka cz\u0119\u015b\u0107 tych zada\u0144 jest realizowana wewn\u0105trz biura, zale\u017cy od danej rodziny. Niekt\u00f3re zatrudniaj\u0105 w\u0142asne zespo\u0142y ds. inwestycji, finans\u00f3w i spraw prawnych. Inne korzystaj\u0105 z niewielkiego personelu wewn\u0119trznego i w znacznym stopniu polegaj\u0105 na zewn\u0119trznych specjalistach.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>W\u015br\u00f3d 307 family office obj\u0119tych badaniem w ramach raportu \u201eUBS Global Family Office Report 2026\u201d rodziny uczestnicz\u0105ce w badaniu posiada\u0142y \u015bredni maj\u0105tek netto w wysoko\u015bci 2,7 mld USD, a zarz\u0105dzane przez ich biura aktywa wynosi\u0142y \u015brednio 1,3 mld USD. Sze\u015b\u0107dziesi\u0105t osiem procent stosowa\u0142o formalne metody pomiaru wynik\u00f3w finansowych, a 60% posiada\u0142o komitety inwestycyjne. Tylko 35% mia\u0142o okre\u015blony plan sukcesji dotycz\u0105cy samego family office.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rodziny mog\u0105 stworzy\u0107 doskonale zorganizowan\u0105 dzia\u0142alno\u015b\u0107 inwestycyjn\u0105, pozostawiaj\u0105c jednocze\u015bnie kwestie w\u0142asno\u015bci, uprawnie\u0144 i sukcesji w r\u0119kach niewielkiej grupy os\u00f3b.<\/span><\/p><h2><span>Czym w\u0142a\u015bciwie zajmuje si\u0119 family office?<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Zakres uprawnie\u0144 zazwyczaj okre\u015bla si\u0119 w oparciu o aktywa i decyzje, kt\u00f3rych nie da si\u0119 w\u0142a\u015bciwie rozpatrywa\u0107 w oderwaniu od ca\u0142o\u015bci.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Zarz\u0105dzanie inwestycjami mo\u017ce obejmowa\u0107 strategiczn\u0105 alokacj\u0119 aktyw\u00f3w, wyb\u00f3r podmiot\u00f3w zarz\u0105dzaj\u0105cych, inwestycje na rynkach prywatnych, transakcje bezpo\u015brednie oraz monitorowanie dzia\u0142alno\u015bci kilku bank\u00f3w lub podmiot\u00f3w pe\u0142ni\u0105cych funkcj\u0119 powiernicz\u0105. Zespo\u0142y finansowe mog\u0105 zajmowa\u0107 si\u0119 konsolidacj\u0105 sprawozdawczo\u015bci, zarz\u0105dzaniem \u015brodkami pieni\u0119\u017cnymi, monitorowaniem zobowi\u0105za\u0144 na rynkach prywatnych oraz koordynacj\u0105 zaci\u0105gania po\u017cyczek. Doradcy prawni i podatkowi zajmuj\u0105 si\u0119 sprawami dotycz\u0105cymi sp\u00f3\u0142ek, trust\u00f3w, fundacji, nieruchomo\u015bci oraz maj\u0105tku osobistego. Biuro mo\u017ce r\u00f3wnie\u017c organizowa\u0107 kwestie zwi\u0105zane z sukcesj\u0105, zarz\u0105dzaniem rodzinnym, ubezpieczeniami, dzia\u0142alno\u015bci\u0105 filantropijn\u0105 oraz sprawami administracyjnymi.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Przedsi\u0119biorca, kt\u00f3ry w\u0142a\u015bnie sprzeda\u0142 firm\u0119, b\u0119dzie potrzebowa\u0142 innego biura ni\u017c rodzina, kt\u00f3ra nadal jest w\u0142a\u015bcicielem dzia\u0142aj\u0105cej firmy.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Po przeprowadzeniu operacji pozyskania p\u0142ynno\u015bci najpilniejsze zadania mog\u0105 skupia\u0107 si\u0119 na reinwestowaniu uzyskanych \u015brodk\u00f3w, wdro\u017ceniu systemu sprawozdawczo\u015bci, ustaleniu, jaka cz\u0119\u015b\u0107 kapita\u0142u powinna pozosta\u0107 w postaci p\u0142ynnej, oraz oddzieleniu inwestycji prywatnych od wydatk\u00f3w osobistych. W przypadku wielopokoleniowej rodziny prowadz\u0105cej firm\u0119 wi\u0119cej czasu mo\u017ce zaj\u0105\u0107 kwestia struktury w\u0142asno\u015bciowej, um\u00f3w mi\u0119dzy udzia\u0142owcami, wyp\u0142at dywidend oraz sukcesji.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>W przypadku rodzin mi\u0119dzynarodowych pojawia si\u0119 jeszcze jeden wym\u00f3g: kto\u015b musi \u015bledzi\u0107 decyzje podejmowane w r\u00f3\u017cnych jurysdykcjach i dba\u0107 o to, by doradcy opierali si\u0119 na tych samych danych.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biuro rodzinne nie musi samodzielnie wykonywa\u0107 wszystkich zada\u0144. Musi jednak wiedzie\u0107, kto jest odpowiedzialny za ka\u017cde z nich.<\/span><\/p><h2><span>Kiedy rodzina potrzebuje family office?<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Nie ma formalnego progu dotycz\u0105cego warto\u015bci aktyw\u00f3w. Firma Deloitte podaje kwot\u0119 100 milion\u00f3w dolar\u00f3w aktyw\u00f3w przeznaczonych do inwestowania jako powszechn\u0105 warto\u015b\u0107 odniesienia przy rozwa\u017caniu, czy koszty prowadzenia dedykowanego family office s\u0105 uzasadnione. W praktyce dwie rodziny o tej samej warto\u015bci netto mog\u0105 potrzebowa\u0107 zupe\u0142nie r\u00f3\u017cnych struktur.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rodzina posiadaj\u0105ca 150 milion\u00f3w dolar\u00f3w ameryka\u0144skich za po\u015brednictwem jednego powiernika i charakteryzuj\u0105ca si\u0119 stosunkowo prost\u0105 struktur\u0105 w\u0142asno\u015bciow\u0105 mo\u017ce nie potrzebowa\u0107 odr\u0119bnej organizacji. Inna rodzina, dysponuj\u0105ca mniejszym kapita\u0142em, mo\u017ce posiada\u0107 sp\u00f3\u0142k\u0119 operacyjn\u0105, kilka nieruchomo\u015bci, prywatne fundusze i aktywa za po\u015brednictwem wielu podmiot\u00f3w prawnych, podczas gdy jej cz\u0142onkowie mieszkaj\u0105 w r\u00f3\u017cnych krajach.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>W drugiej rodzinie ju\u017c pojawi\u0142 si\u0119 problem z koordynacj\u0105. Objawy zazwyczaj ujawniaj\u0105 si\u0119 w zwyk\u0142ych pytaniach:<\/span><\/p><ul data-spread=\"false\"><li><span>Ile \u0142\u0105cznie posiada ta rodzina?<br><br><\/span><\/li><li><span>Kt\u00f3ra osoba prawna lub fizyczna jest w\u0142a\u015bcicielem poszczeg\u00f3lnych sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku?<br><br><\/span><\/li><li><span>Jak\u0105 kwot\u0119 mo\u017cna by uzyska\u0107 w ci\u0105gu 30, 90 lub 365 dni?<br><br><\/span><\/li><li><span>Jaka kwota kapita\u0142u zosta\u0142a przeznaczona na fundusze, ale nie zosta\u0142a jeszcze wezwana?<br><br><\/span><\/li><li><span>Jakie aktywa stanowi\u0105 zabezpieczenie zaci\u0105gni\u0119tej po\u017cyczki?<br><br><\/span><\/li><li><span>Co w\u0142a\u015bciwie ka\u017cdy z tych bank\u00f3w robi dla rodziny?<br><br><\/span><\/li><li><span>Kto mo\u017ce zatwierdzi\u0107 inwestycj\u0119, wyp\u0142at\u0119 lub p\u0142atno\u015b\u0107?<br><br><\/span><\/li><li><span>Kto przejmie obowi\u0105zki, je\u015bli osoba, kt\u00f3ra obecnie koordynuje wszystkie dzia\u0142ania, nie b\u0119dzie w stanie tego robi\u0107?<\/span><\/li><\/ul><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rodziny niekoniecznie musz\u0105 zak\u0142ada\u0107 biuro rodzinne, gdy pojawi\u0105 si\u0119 trudne pytania. Potrzebuj\u0105 jednak kogo\u015b, kto dysponuje wystarczaj\u0105cymi uprawnieniami i wiedz\u0105, by na nie odpowiedzie\u0107.<\/span><\/p><h2><span>Biuro obs\u0142uguj\u0105ce jedn\u0105 rodzin\u0119, biuro obs\u0142uguj\u0105ce wiele rodzin czy rozwi\u0105zanie hybrydowe?<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rodzina, kt\u00f3ra zastanawia si\u0119, jak rozplanowa\u0107 sw\u00f3j maj\u0105tek, ma zazwyczaj trzy og\u00f3lne mo\u017cliwo\u015bci.<\/span><\/p><h3><span>Jednoosobowe biuro rodzinne sprawdza si\u0119 wtedy, gdy kontrola uzasadnia istnienie infrastruktury<\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biuro typu \u201esingle-family office\u201d obs\u0142uguje jedn\u0105 rodzin\u0119 i mo\u017ce by\u0107 zorganizowane z uwzgl\u0119dnieniem jej inwestycji, wymog\u00f3w sprawozdawczych, oczekiwa\u0144 dotycz\u0105cych prywatno\u015bci oraz zasad podejmowania decyzji.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rozwi\u0105zanie to staje si\u0119 bardziej przekonuj\u0105ce, gdy rodzina potrzebuje sta\u0142ego wsparcia specjalistycznego z w\u0142asnego kr\u0119gu, a nie tylko sporadycznych porad. Du\u017ce prywatne portfele inwestycyjne, inwestycje bezpo\u015brednie, aktywne zarz\u0105dzanie sp\u00f3\u0142kami, kilka pokole\u0144 oraz cz\u0119ste decyzje finansowe \u2013 wszystko to mo\u017ce generowa\u0107 wystarczaj\u0105c\u0105 ilo\u015b\u0107 pracy dla dedykowanego zespo\u0142u.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rodzina sprawuje r\u00f3wnie\u017c kontrol\u0119 nad rekrutacj\u0105, technologi\u0105 oraz wyborem zewn\u0119trznych dostawc\u00f3w. Za t\u0119 kontrol\u0119 ponosi koszty. Trzeba zatrudnia\u0107 pracownik\u00f3w i dba\u0107 o ich utrzymanie. Systemy inwestycyjne, ksi\u0119gowo\u015b\u0107, bezpiecze\u0144stwo danych i administracja musz\u0105 funkcjonowa\u0107 nawet wtedy, gdy pracownicy odchodz\u0105. Rodzina staje si\u0119 r\u00f3wnie\u017c odpowiedzialna za prowadzenie kolejnej organizacji, wraz z bud\u017cetami, kwestiami kadrowymi i w\u0142asnym problemem sukcesji.<\/span><\/p><h3><span>Wielorodzinne biuro korzysta ze wsp\u00f3lnej infrastruktury<\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biuro obs\u0142uguj\u0105ce wiele rodzin \u015bwiadczy us\u0142ugi na rzecz kilku rodzin. Rodzina mo\u017ce uzyska\u0107 nadz\u00f3r nad inwestycjami, sprawozdawczo\u015b\u0107, wsparcie w zakresie zarz\u0105dzania oraz dost\u0119p do specjalist\u00f3w bez konieczno\u015bci utrzymywania odpowiedniego personelu we w\u0142asnej organizacji. Dla rodzin, kt\u00f3re potrzebuj\u0105 czego\u015b wi\u0119cej ni\u017c tylko us\u0142ug bankowo\u015bci prywatnej, ale nie wymagaj\u0105 du\u017cego dedykowanego zespo\u0142u, takie rozwi\u0105zanie mo\u017ce by\u0107 atrakcyjne pod wzgl\u0119dem ekonomicznym.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rodziny powinny sprawdzi\u0107, w jaki spos\u00f3b firma generuje przychody. Niekt\u00f3re multi-family office dzia\u0142aj\u0105 niezale\u017cnie. Inne nale\u017c\u0105 do bank\u00f3w, podmiot\u00f3w zarz\u0105dzaj\u0105cych aktywami lub grup finansowych. Rodzina powinna wiedzie\u0107, czy doradca ma swobod\u0119 wyboru konkurencyjnych instytucji, czy produkty inwestycyjne generuj\u0105 dodatkowe przychody oraz jak\u0105 rol\u0119 w ramach relacji biznesowej odgrywaj\u0105 us\u0142ugi powiernicze, kredytowe i zarz\u0105dzanie inwestycjami.<\/span><\/p><h3><span>W modelu hybrydowym funkcja koordynacyjna pozostaje wewn\u0105trz<\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Wiele rodzin prowadzi niewielkie wewn\u0119trzne biuro i zleca na zewn\u0105trz zadania, kt\u00f3re nie uzasadniaj\u0105 zatrudnienia sta\u0142ego personelu. Wewn\u0119trzny dyrektor generalny lub dyrektor finansowy mo\u017ce koordynowa\u0107 inwestycje, kontakty z bankami, sprawozdawczo\u015b\u0107 oraz decyzje rodzinne, podczas gdy zewn\u0119trzni prawnicy, specjali\u015bci ds. podatk\u00f3w, powiernicy i zarz\u0105dzaj\u0105cy inwestycjami zapewniaj\u0105 specjalistyczn\u0105 wiedz\u0119.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Dla wielu rodzin to wystarcza. Kluczowe pytanie dotyczy nie tyle liczby pracownik\u00f3w, co tego, gdzie znajduje si\u0119 pami\u0119\u0107 instytucjonalna. Je\u015bli wszyscy specjali\u015bci s\u0105 osobami z zewn\u0105trz i ka\u017cdy z nich widzi tylko jedn\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 rodziny, dyrektor mo\u017ce pozosta\u0107 jedyn\u0105 osob\u0105, kt\u00f3ra rozumie, jak te cz\u0119\u015bci do siebie pasuj\u0105.<\/span><\/p><h2><span>Ile kosztuje prowadzenie family office?<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biuro obs\u0142uguj\u0105ce jedn\u0105 rodzin\u0119 funkcjonuje bardziej jak przedsi\u0119biorstwo ni\u017c jak podmiot zarz\u0105dzaj\u0105cy inwestycjami. Jego koszty zale\u017c\u0105 od personelu i infrastruktury, kt\u00f3re rodzina zdecyduje si\u0119 utrzymywa\u0107.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Firma Deloitte powo\u0142uje si\u0119 na badania wskazuj\u0105ce, \u017ce \u015bredni koszt operacyjny w 187 biurach rodzinnych wynosi oko\u0142o 0,41% warto\u015bci aktyw\u00f3w pod zarz\u0105dzaniem. Przy aktywach o warto\u015bci 250 mln USD oznacza\u0142oby to roczne koszty operacyjne przekraczaj\u0105ce 1 mln USD. Liczb\u0119 t\u0119 nale\u017cy traktowa\u0107 raczej jako punkt odniesienia ni\u017c sztywn\u0105 stawk\u0119: biuro zajmuj\u0105ce si\u0119 inwestycjami bezpo\u015brednimi i zatrudniaj\u0105ce liczny zesp\u00f3\u0142 wewn\u0119trzny b\u0119dzie generowa\u0142o wy\u017csze koszty ni\u017c takie, kt\u00f3re wi\u0119kszo\u015b\u0107 specjalistycznych zada\u0144 zleca na zewn\u0105trz.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Najwi\u0119ksz\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 bud\u017cetu zazwyczaj stanowi\u0105 koszty personelu. Do tego dochodz\u0105 wydatki na technologie, ksi\u0119gowo\u015b\u0107, obs\u0142ug\u0119 podatkow\u0105 i prawn\u0105, cyberbezpiecze\u0144stwo, analizy inwestycyjne oraz administracj\u0119.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Koszt powinien zatem wp\u0142ywa\u0107 na wyb\u00f3r modelu operacyjnego. Rodzina, kt\u00f3ra przez ca\u0142y rok potrzebuje dyrektora ds. inwestycji, kontrolera finansowego i kilku specjalist\u00f3w ds. inwestycji, mo\u017ce mie\u0107 mocne argumenty przemawiaj\u0105ce za zatrudnieniem tych os\u00f3b. Specjalista potrzebny do przeprowadzenia dw\u00f3ch transakcji w roku prawdopodobnie powinien pracowa\u0107 poza biurem.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Najta\u0144sza struktura r\u00f3wnie\u017c niekoniecznie jest najlepsza. Je\u015bli w wyniku outsourcingu nikt nie b\u0119dzie odpowiada\u0142 za po\u0142\u0105czone stanowisko, rodzina mo\u017ce wprawdzie zaoszcz\u0119dzi\u0107 na wynagrodzeniach, ale jednocze\u015bnie doprowadzi\u0107 do powielania zada\u0144, utraty informacji i os\u0142abienia nadzoru w innych obszarach.<\/span><\/p><h2><span>Zarz\u0105dzanie bud\u017cetem rodzinnym<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biuro rodzinne nie mo\u017ce ocenia\u0107 sytuacji finansowej rodziny wy\u0142\u0105cznie na podstawie aktyw\u00f3w podlegaj\u0105cych wycenie bankowej. Bilans mo\u017ce obejmowa\u0107 sp\u00f3\u0142k\u0119 operacyjn\u0105, inwestycje notowane na gie\u0142dzie, bezpo\u015brednie udzia\u0142y w prywatnych przedsi\u0119biorstwach, fundusze private equity, nieruchomo\u015bci, \u015brodki pieni\u0119\u017cne, fundusze powiernicze i fundacje, a tak\u017ce zad\u0142u\u017cenie, gwarancje, zobowi\u0105zania podatkowe i przysz\u0142e zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z funduszami.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Papier warto\u015bciowy notowany na gie\u0142dzie zazwyczaj mo\u017cna szybko sprzeda\u0107. Zrealizowanie udzia\u0142\u00f3w w sp\u00f3\u0142ce prywatnej mo\u017ce zaj\u0105\u0107 miesi\u0105ce lub lata. Fundusz private equity mo\u017ce wykazywa\u0107 znaczn\u0105 warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w netto, a mimo to nadal wymaga\u0107 dodatkowego kapita\u0142u. Nieruchomo\u015bci mog\u0105 by\u0107 cenne, ale s\u0105 ju\u017c obci\u0105\u017cone zastawem na poczet zad\u0142u\u017cenia. Rodzinna firma mo\u017ce stanowi\u0107 wi\u0119kszo\u015b\u0107 maj\u0105tku netto rodziny, generuj\u0105c jednocze\u015bnie doch\u00f3d wykorzystywany do finansowania pozosta\u0142ej cz\u0119\u015bci struktury maj\u0105tkowej.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rotharia analizuje te zagro\u017cenia w <\/span><strong><span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/zarzadzanie-majatkiem\/strategie-zarzadzania-majatkiem-osob-bardzo-zamoznych\/majatek-zazwyczaj-traci-sie-poza-portfelem\/\">Maj\u0105tek zazwyczaj traci si\u0119 poza portfelem<\/a><\/span><\/strong><span>, w tym sytuacje, w kt\u00f3rych wyniki inwestycyjne pozostaj\u0105 dobre, podczas gdy kwestie zwi\u0105zane z p\u0142ynno\u015bci\u0105, struktur\u0105 w\u0142asno\u015bciow\u0105, d\u017awigni\u0105 finansow\u0105 lub sukcesj\u0105 powoduj\u0105 straty w innych obszarach.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Skonsolidowany bilans powinien zatem zawiera\u0107 wi\u0119cej informacji ni\u017c tylko bie\u017c\u0105ce wyceny. Rodzina powinna r\u00f3wnie\u017c wiedzie\u0107, kto jest w\u0142a\u015bcicielem poszczeg\u00f3lnych aktyw\u00f3w, jakie zobowi\u0105zania z nimi wi\u0105\u017c\u0105 si\u0119, jak \u0142atwo mo\u017cna je sprzeda\u0107 oraz jakie przysz\u0142e potrzeby finansowe ju\u017c istniej\u0105.<\/span><\/p><h2><span>Inwestycje nale\u017cy ocenia\u0107 w kontek\u015bcie aktyw\u00f3w, kt\u00f3re rodzina ju\u017c posiada<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Du\u017ce firmy zarz\u0105dzaj\u0105ce maj\u0105tkiem rodzinnym cz\u0119sto inwestuj\u0105 w spos\u00f3b bardziej zbli\u017cony do instytucji ni\u017c tradycyjni klienci prywatni.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Ustalaj\u0105 one strategiczne alokacje aktyw\u00f3w, wybieraj\u0105 zewn\u0119trznych zarz\u0105dzaj\u0105cych, korzystaj\u0105 z komitet\u00f3w inwestycyjnych i coraz cz\u0119\u015bciej inwestuj\u0105 bezpo\u015brednio. Firma UBS ustali\u0142a, \u017ce 60% spo\u015br\u00f3d ankietowanych w 2026 r. firm typu family office planowa\u0142o zmieni\u0107 swoj\u0105 strategiczn\u0105 alokacj\u0119 aktyw\u00f3w w ci\u0105gu kolejnych 12 miesi\u0119cy.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>W przypadku family office wyst\u0119puje pewna komplikacja, z kt\u00f3r\u0105 inwestorzy instytucjonalni nie zawsze maj\u0105 do czynienia: najwi\u0119ksza ekspozycja finansowa rodziny mo\u017ce znajdowa\u0107 si\u0119 poza portfelem.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Za\u0142o\u017cyciel, kt\u00f3rego maj\u0105tek nadal w znacznym stopniu opiera si\u0119 na sp\u00f3\u0142ce technologicznej, mo\u017ce ju\u017c mie\u0107 wystarczaj\u0105c\u0105 ekspozycj\u0119 na sektor technologiczny, zanim zdecyduje si\u0119 na zakup tematycznego funduszu technologicznego. Rodzina posiadaj\u0105ca nieruchomo\u015bci mo\u017ce by\u0107 nara\u017cona na znacznie wi\u0119ksze ryzyko zwi\u0105zane z rynkiem nieruchomo\u015bci, ni\u017c wynika\u0142oby to z jej portfela papier\u00f3w warto\u015bciowych. Rodzina, kt\u00f3rej sp\u00f3\u0142ka operacyjna osi\u0105ga zyski g\u0142\u00f3wnie w dolarach ameryka\u0144skich, mo\u017ce chcie\u0107 uwzgl\u0119dni\u0107 t\u0119 ekspozycj\u0119 przy ustalaniu struktury walutowej swoich p\u0142ynnych inwestycji.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biuro powinno r\u00f3wnie\u017c rozwa\u017cy\u0107 \u0142\u0105cznie inwestycje proponowane przez r\u00f3\u017cne banki.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Jeden bank mo\u017ce stworzy\u0107 zdywersyfikowany portfel, podczas gdy inny niezale\u017cnie nabywa udzia\u0142y w wielu tych samych sp\u00f3\u0142kach bazowych lub czynnikach rynkowych. Ka\u017cdy z tych portfeli mo\u017ce wydawa\u0107 si\u0119 rozs\u0105dny sam w sobie, jednak ich \u0142\u0105czna ekspozycja ju\u017c nie.<\/span><\/p><h2><span>Rynki prywatne utrudniaj\u0105 planowanie p\u0142ynno\u015bci<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Fundusze private equity, kapita\u0142 wysokiego ryzyka, prywatne instrumenty d\u0142u\u017cne oraz inwestycje bezpo\u015brednie w naturalny spos\u00f3b wpisuj\u0105 si\u0119 w portfele wielu firm typu family office. Rodziny s\u0105 w stanie zaakceptowa\u0107 d\u0142ugie okresy utrzymywania aktyw\u00f3w, a zw\u0142aszcza gdy ich maj\u0105tek pochodzi z dzia\u0142alno\u015bci przedsi\u0119biorczej, mog\u0105 dysponowa\u0107 wiedz\u0105 bran\u017cow\u0105, kt\u00f3ra pomaga im w ocenie prywatnych przedsi\u0119biorstw.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Family office powinno jednak opiera\u0107 swoje plany raczej na zobowi\u0105zaniach, a nie wy\u0142\u0105cznie na bie\u017c\u0105cych wycenach. Zobowi\u0105zanie w wysoko\u015bci 10 mln USD wobec funduszu private equity nie oznacza, \u017ce 10 mln USD opu\u015bci konto ju\u017c pierwszego dnia. Fundusz wyp\u0142aca kapita\u0142 stopniowo, w miar\u0119 up\u0142ywu czasu. Kilku zarz\u0105dzaj\u0105cych mo\u017ce wystosowa\u0107 wezwania do wp\u0142aty w tym samym okresie, w tym w sytuacji, gdy rynki publiczne s\u0105 s\u0142abe, a sprzeda\u017c p\u0142ynnych aktyw\u00f3w jest najmniej atrakcyjna.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z rynkiem prywatnym powinny zatem by\u0107 uwzgl\u0119dnione w tej samej prognozie przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, co podatki, wyp\u0142aty na rzecz rodziny, wydatki zwi\u0105zane z nieruchomo\u015bciami oraz terminy sp\u0142aty zad\u0142u\u017cenia.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Inwestycje bezpo\u015brednie wymagaj\u0105 wi\u0119kszego nak\u0142adu pracy. Nabycie znacz\u0105cego pakietu udzia\u0142\u00f3w w prywatnej sp\u00f3\u0142ce mo\u017ce wi\u0105za\u0107 si\u0119 z konieczno\u015bci\u0105 przeprowadzenia analizy due diligence w zakresie handlowym, finansowym i prawnym, negocjacji z udzia\u0142owcami, zapewnienia reprezentacji w zarz\u0105dzie oraz p\u00f3\u017aniejszej kontroli. Family office, kt\u00f3re chce uzyska\u0107 dost\u0119p do inwestycji bezpo\u015brednich, powinno zdecydowa\u0107, czy dysponuje wystarczaj\u0105cymi zasobami wewn\u0119trznymi do oceny takich transakcji, czy te\u017c b\u0119dzie polega\u0107 na zewn\u0119trznych specjalistach.<\/span><\/p><h2><span>Wielka liczba bank\u00f3w mo\u017ce wprawdzie zwi\u0119kszy\u0107 dywersyfikacj\u0119, ale jednocze\u015bnie sprawi\u0107, \u017ce zarz\u0105dzanie rodzin\u0105 stanie si\u0119 trudniejsze<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Mi\u0119dzynarodowe rodziny cz\u0119sto korzystaj\u0105 z us\u0142ug wi\u0119cej ni\u017c jednego banku prywatnego. Istniej\u0105 ku temu uzasadnione powody. Jeden bank mo\u017ce oferowa\u0107 us\u0142ugi powiernicze i zarz\u0105dzanie dyskrecjonalne, inny \u2013 kredyty, a jeszcze inny \u2013 dost\u0119p do konkretnego rynku. Rodziny mog\u0105 r\u00f3wnie\u017c wole\u0107 nie polega\u0107 wy\u0142\u0105cznie na jednej instytucji w zakresie wszystkich \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, papier\u00f3w warto\u015bciowych i kredyt\u00f3w.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Problemy zaczynaj\u0105 si\u0119, gdy relacje si\u0119 nawarstwiaj\u0105 bez jasno okre\u015blonych r\u00f3l. Rotharia\u2019s <\/span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/zarzadzanie-majatkiem\/majatek-transgraniczny\/ryzyka-zwiazane-z-posiadaniem-wielu-relacji-bankowych\/\"><strong><span>Ryzyko zwi\u0105zane z posiadaniem wielu relacji bankowych<\/span><\/strong><\/a><span> analizuje zduplikowane inwestycje, aktywa zastawione, op\u0142aty, linie kredytowe oraz zale\u017cno\u015b\u0107 od doradc\u00f3w klienta w r\u00f3\u017cnych instytucjach.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biuro rodzinne powinno wiedzie\u0107, jakie us\u0142ugi zapewnia ka\u017cdy z bank\u00f3w oraz co przesta\u0142oby by\u0107 dost\u0119pne w przypadku zako\u0144czenia wsp\u00f3\u0142pracy. Powinno r\u00f3wnie\u017c mie\u0107 ca\u0142o\u015bciowy przegl\u0105d zobowi\u0105za\u0144 kredytowych.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Je\u015bli trzy banki udzielaj\u0105 kredyt\u00f3w pod zastaw r\u00f3\u017cnych portfeli papier\u00f3w warto\u015bciowych, ka\u017cda z tych instytucji mo\u017ce czu\u0107 si\u0119 pewnie, dysponuj\u0105c w\u0142asnym zabezpieczeniem. Rodzina musi jednak wiedzie\u0107, jak zachowaj\u0105 si\u0119 wszystkie trzy kredyty w przypadku jednoczesnego gwa\u0142townego za\u0142amania rynk\u00f3w.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>P\u0142ynno\u015b\u0107 nale\u017cy mierzy\u0107 po uwzgl\u0119dnieniu aktyw\u00f3w zastawionych, przysz\u0142ych zobowi\u0105za\u0144 oraz rezerw podatkowych.<\/span><\/p><h2><span>To, kto jest w\u0142a\u015bcicielem, decyduje o tym, kto mo\u017ce podejmowa\u0107 decyzje<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rodziny cz\u0119sto posiadaj\u0105 maj\u0105tek w r\u00f3\u017cnych formach prawnych. Sp\u00f3\u0142ka mo\u017ce wchodzi\u0107 w sk\u0142ad struktury holdingowej. W\u0142a\u015bcicielami rachunk\u00f3w inwestycyjnych mog\u0105 by\u0107 fundusze powiernicze lub fundacje. R\u00f3\u017cne ga\u0142\u0119zie rodziny mog\u0105 posiada\u0107 prawa g\u0142osu i prawa maj\u0105tkowe w r\u00f3\u017cnych proporcjach. Nieruchomo\u015bci mog\u0105 pozostawa\u0107 w\u0142asno\u015bci\u0105 osobist\u0105, podczas gdy aktywa finansowe znajduj\u0105 si\u0119 gdzie indziej.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biuro rodzinne powinno prowadzi\u0107 dok\u0142adny wykaz udzia\u0142owc\u00f3w r\u00f3wnolegle z raportem inwestycyjnym. Rozr\u00f3\u017cnienie to nabiera kluczowego znaczenia, gdy konieczne jest szybkie podj\u0119cie decyzji. Osoba przyzwyczajona do podejmowania decyzji mo\u017ce nie sprawowa\u0107 faktycznej kontroli nad podmiotem b\u0119d\u0105cym w\u0142a\u015bcicielem danego sk\u0142adnika maj\u0105tku. Powiernicy, cz\u0142onkowie zarz\u0105du lub inni udzia\u0142owcy mog\u0105 mie\u0107 obowi\u0105zki, kt\u00f3re ujawniaj\u0105 si\u0119 dopiero w przypadku sprzeda\u017cy, sporu, \u015bmierci lub utraty zdolno\u015bci do czynno\u015bci prawnych.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rodziny powinny okresowo sprawdza\u0107, czy spos\u00f3b podejmowania decyzji w praktyce nadal odpowiada uprawnieniom okre\u015blonym w umowach mi\u0119dzy udzia\u0142owcami, dokumentach powierniczych oraz dokumentacji sp\u00f3\u0142ki.<\/span><\/p><h2><span>Zarz\u0105dzanie rodzinne zaczyna si\u0119 od os\u00f3b, kt\u00f3re obecnie s\u0105 w\u0142a\u015bcicielami aktyw\u00f3w<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Kwestie zwi\u0105zane z zarz\u0105dzaniem cz\u0119sto zaczynaj\u0105 si\u0119 od m\u0142odszych cz\u0142onk\u00f3w rodziny: od tego, jak powinni by\u0107 kszta\u0142ceni, kiedy powinni do\u0142\u0105czy\u0107 do firmy i w jaki spos\u00f3b powinni ostatecznie anga\u017cowa\u0107 si\u0119 w inwestycje.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Obecni w\u0142a\u015bciciele musz\u0105 najpierw ustali\u0107 w\u0142asne zasady. Kto mo\u017ce decydowa\u0107 o sprzeda\u017cy firmy rodzinnej? W jaki spos\u00f3b uzgadnia si\u0119 wyp\u0142at\u0119 dywidend? Czy udzia\u0142owcy z rodziny mog\u0105 przenosi\u0107 swoje udzia\u0142y poza rodzin\u0119? Jakie decyzje nale\u017c\u0105 do cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du, a jakie pozostaj\u0105 w gestii w\u0142a\u015bcicieli? Co si\u0119 stanie, gdy jedna ga\u0142\u0105\u017a rodziny b\u0119dzie chcia\u0142a uzyska\u0107 p\u0142ynno\u015b\u0107 finansow\u0105, a inna b\u0119dzie d\u0105\u017cy\u0107 do utrzymania firmy?<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Niekt\u00f3re z tych ustale\u0144 mo\u017cna zapisa\u0107 w regulaminie rodzinnym lub w konstytucji rodzinnej, ale nazwa tego mechanizmu ma mniejsze znaczenie ni\u017c to, czy cz\u0142onkowie rodziny wiedz\u0105, kto sprawuje w\u0142adz\u0119.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rotharia omawia sekwencjonowanie w <\/span><strong><span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/zarzadzanie-majatkiem\/strategie-zarzadzania-majatkiem-osob-bardzo-zamoznych\/zarzadzanie-rodzinne-czesto-zaczyna-sie-od-niewlasciwego-punktu-wyjscia\/\">Zarz\u0105dzanie rodzinne cz\u0119sto zaczyna si\u0119 nie od tego, co trzeba<\/a><\/span><\/strong><span>, w kt\u00f3rej stwierdza si\u0119, \u017ce obecni w\u0142a\u015bciciele musz\u0105 okre\u015bli\u0107 zakres praw w\u0142asno\u015bci i uprawnie\u0144 decyzyjnych, zanim przygotuj\u0105 spadkobierc\u00f3w do dzia\u0142ania w ich ramach.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>System zarz\u0105dzania powinien r\u00f3wnie\u017c obejmowa\u0107 sam\u0105 instytucj\u0119. Dyrektor ds. inwestycji musi wiedzie\u0107, kt\u00f3re decyzje wymagaj\u0105 zatwierdzenia. Pracownicy dzia\u0142u finansowego potrzebuj\u0105 jasno okre\u015blonych uprawnie\u0144 do dokonywania p\u0142atno\u015bci. Zewn\u0119trzni zarz\u0105dzaj\u0105cy musz\u0105 wiedzie\u0107, kto mo\u017ce zmieni\u0107 zakres zlecenia.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>W ma\u0142ym biurze spraw\u0119 t\u0119 mo\u017cna za\u0142atwi\u0107 za pomoc\u0105 kr\u00f3tkich pisemnych wytycznych. W du\u017cym biurze mo\u017cna natomiast korzysta\u0107 z rad, komisji inwestycyjnych oraz formalnych procedur zatwierdzania.<\/span><\/p><h2><span>Proces sukcesji obejmuje kilka r\u00f3\u017cnych zada\u0144<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Przekazanie maj\u0105tku i przekazanie kontroli to nie to samo. Zarz\u0105dzanie sp\u00f3\u0142k\u0105 operacyjn\u0105 mo\u017ce przej\u015b\u0107 w r\u0119ce profesjonalnego dyrektora generalnego, podczas gdy kontrola nad g\u0142osami pozostaje w r\u0119kach akcjonariuszy rodzinnych. W\u0142a\u015bcicielstwo ekonomiczne mo\u017ce ostatecznie rozdzieli\u0107 si\u0119 mi\u0119dzy kilka ga\u0142\u0119zi rodziny. Fundusz powierniczy mo\u017ce zarz\u0105dza\u0107 aktywami w imieniu beneficjent\u00f3w, kt\u00f3rzy nie podejmuj\u0105 bie\u017c\u0105cych decyzji. Samo biuro rodzinne mo\u017ce potrzebowa\u0107 nowego dyrektora generalnego na d\u0142ugo przed zmian\u0105 struktury w\u0142asno\u015bciowej.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rodziny powinny osobno ustali\u0107, kto b\u0119dzie:<\/span><\/p><ul data-spread=\"false\"><li><span>by\u0107 w\u0142a\u015bcicielem aktyw\u00f3w;<br><br><\/span><\/li><li><span>korzysta\u0107 z prawa g\u0142osu;<br><br><\/span><\/li><li><span>prowadzi\u0107 sp\u00f3\u0142ki operacyjne;<br><br><\/span><\/li><li><span>podejmowa\u0107 decyzje inwestycyjne;<br><br><\/span><\/li><li><span>reprezentowa\u0107 rodzin\u0119;<br><br><\/span><\/li><li><span>nadzorowa\u0107 dzia\u0142alno\u015b\u0107 family office.<\/span><\/li><\/ul><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Badanie przeprowadzone przez UBS w 2026 r. pokazuje, jak wiele pracy pozostaje jeszcze do wykonania w tej dziedzinie. 57% respondent\u00f3w posiada\u0142o plan sukcesji maj\u0105tkowej dla cz\u0142onk\u00f3w rodziny, ale tylko 35% mia\u0142o plan sukcesji dla samego family office. Zaledwie 27% dysponowa\u0142o usystematyzowanym procesem przygotowywania kolejnego pokolenia do pe\u0142nienia przysz\u0142ych r\u00f3l.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Spadkobiercy nie musz\u0105 stawa\u0107 si\u0119 profesjonalnymi zarz\u0105dzaj\u0105cymi inwestycjami tylko dlatego, \u017ce dziedzicz\u0105 udzia\u0142y. Musz\u0105 jednak dysponowa\u0107 wystarczaj\u0105c\u0105 wiedz\u0105 z zakresu finans\u00f3w i zarz\u0105dzania, aby rozumie\u0107 decyzje, za kt\u00f3re w przysz\u0142o\u015bci b\u0119d\u0105 ponosi\u0107 odpowiedzialno\u015b\u0107.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biuro rodzinne mo\u017ce zapewni\u0107 m\u0142odszym cz\u0142onkom rodziny praktyczne do\u015bwiadczenie przed przekazaniem uprawnie\u0144. Komitety inwestycyjne, dzia\u0142alno\u015b\u0107 filantropijna, rady nadzorcze i konkretne projekty mog\u0105 zapewni\u0107 do\u015bwiadczenie bez konieczno\u015bci przekazywania od razu kontroli nad ca\u0142ym bilansem.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Na wypadek nieoczekiwanej niezdolno\u015bci do dzia\u0142ania nale\u017cy przygotowa\u0107 plan wraz z sukcesj\u0105 pokoleniow\u0105. Dziesi\u0119cioletni program edukacyjny dla spadkobierc\u00f3w nie daje odpowiedzi na pytanie, kto b\u0119dzie m\u00f3g\u0142 jutro zatwierdzi\u0107 p\u0142atno\u015bci lub skontaktowa\u0107 si\u0119 z bankiem, je\u015bli zleceniodawca nagle nie b\u0119dzie w stanie tego zrobi\u0107.<\/span><\/p><h2><span>Sprawozdawczo\u015b\u0107 powinna uwzgl\u0119dnia\u0107 kwestie w\u0142asno\u015bci, p\u0142ynno\u015bci i ryzyka<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rodzina mo\u017ce otrzymywa\u0107 doskona\u0142e raporty od wszystkich bank\u00f3w, a mimo to nie mie\u0107 dok\u0142adnego obrazu swojego maj\u0105tku.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Ka\u017cda instytucja zazwyczaj zg\u0142asza posiadane aktywa. W przypadku inwestycji prywatnych mog\u0105 obowi\u0105zywa\u0107 r\u00f3\u017cne daty wyceny. Dane dotycz\u0105ce nieruchomo\u015bci mog\u0105 by\u0107 aktualizowane rzadko. Jedna jednostka mo\u017ce sporz\u0105dza\u0107 sprawozdania w frankach szwajcarskich, podczas gdy inna pos\u0142uguje si\u0119 dolarami ameryka\u0144skimi. Doradcy podatkowi i powiernicy mog\u0105 prowadzi\u0107 ewidencj\u0119, kt\u00f3ra nigdy nie trafia do systemu inwestycyjnego.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Sprawozdawczo\u015b\u0107 family office powinna \u0142\u0105czy\u0107 te zbiory danych. W zale\u017cno\u015bci od struktury rodziny mo\u017ce by\u0107 konieczne przedstawienie informacji dotycz\u0105cych struktury w\u0142asno\u015bciowej w podziale na podmioty, aktyw\u00f3w p\u0142ynnych i niep\u0142ynnych, ekspozycji inwestycyjnej, zad\u0142u\u017cenia, zastawionych zabezpiecze\u0144, zobowi\u0105za\u0144 na rynkach prywatnych, przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych oraz wynik\u00f3w po odliczeniu op\u0142at.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Oprogramowanie mo\u017ce zautomatyzowa\u0107 znaczn\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 prac zwi\u0105zanych z gromadzeniem i uzgadnianiem danych, ale nie jest w stanie skorygowa\u0107 informacji, kt\u00f3rych nikt nie zdefiniowa\u0142 prawid\u0142owo.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rotharii <\/span><strong><span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/biura-rodzinne\/biura-rodzinne-nowej-generacji\/szwajcarskie-family-office\/\">Jak wybra\u0107 oprogramowanie dla family office bez nara\u017cania si\u0119 na kosztowny problem z danymi<\/a><\/span><\/strong><span> analizuje ten problem przed zakupem technologii: sk\u0105d pochodz\u0105 dane, jaki podmiot jest w\u0142a\u015bcicielem poszczeg\u00f3lnych aktyw\u00f3w, w jaki spos\u00f3b wycenia si\u0119 aktywa prywatne oraz gdzie przechowywane s\u0105 informacje.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Oprogramowanie powinno dostosowa\u0107 si\u0119 do modelu sprawozdawczo\u015bci danej rodziny, a nie zmusza\u0107 j\u0105 do dostosowywania si\u0119 do oprogramowania.<\/span><\/p><h2><span>Technologia tworzy kolejny zas\u00f3b, kt\u00f3ry wymaga ochrony: dane dotycz\u0105ce rodziny<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Systemy typu \u201efamily office\u201d zawieraj\u0105 znacznie wi\u0119cej ni\u017c tylko warto\u015bci portfela. Mog\u0105 one zawiera\u0107 dane paszportowe, dokumentacj\u0119 firmow\u0105, dokumenty powiernicze, instrukcje bankowe, adresy domowe, informacje dotycz\u0105ce podr\u00f3\u017cy, powi\u0105zania rodzinne oraz dane dotycz\u0105ce prywatnych inwestycji. Konta e-mailowe i procesy p\u0142atnicze mog\u0105 dostarczy\u0107 atakuj\u0105cym zar\u00f3wno informacje, jak i dost\u0119p do \u015brodk\u00f3w finansowych.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Cyberbezpiecze\u0144stwo powinno zatem stanowi\u0107 integraln\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 bie\u017c\u0105cej dzia\u0142alno\u015bci biur rodzinnych. Bank UBS stwierdzi\u0142, \u017ce tylko 41% spo\u015br\u00f3d biur obj\u0119tych badaniem w 2026 r. zg\u0142osi\u0142o stosowanie \u015brodk\u00f3w kontroli cyberbezpiecze\u0144stwa w\u015br\u00f3d praktyk wymienionych w jego analizie. Jest to wynik znacznie ni\u017cszy ni\u017c w przypadku 68% stosuj\u0105cych formalne metody pomiaru wynik\u00f3w finansowych.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biura powinny przynajmniej kontrolowa\u0107, kto ma dost\u0119p do system\u00f3w, stosowa\u0107 silne metody uwierzytelniania, niezale\u017cnie weryfikowa\u0107 instrukcje p\u0142atnicze, tworzy\u0107 kopie zapasowe oraz sprawdza\u0107 rozwi\u0105zania zabezpieczaj\u0105ce stosowane przez dostawc\u00f3w zewn\u0119trznych.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Dost\u0119p powinien r\u00f3wnie\u017c ulega\u0107 zmianie w momencie odej\u015bcia danej osoby. By\u0142y pracownik, konsultant lub cz\u0142onek rodziny nie powinien zachowywa\u0107 uprawnie\u0144 dost\u0119pu tylko dlatego, \u017ce nikt ich nie cofn\u0105\u0142.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Sztuczna inteligencja rodzi podobne pytania. Biura rodzinne mog\u0105 wykorzystywa\u0107 sztuczn\u0105 inteligencj\u0119 do bada\u0144, analizy dokument\u00f3w, uzgadniania danych lub prac administracyjnych, jednak nie nale\u017cy przesy\u0142a\u0107 poufnych dokument\u00f3w do narz\u0119dzi, nie wiedz\u0105c, gdzie dane s\u0105 przechowywane i czy mog\u0105 by\u0107 wykorzystywane poza \u015brodowiskiem rodzinnym.<\/span><\/p><h2><span>Zdecyduj, co powinno pozosta\u0107 w biurze<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Outsourcing sprawdza si\u0119 najlepiej, gdy rodzina wie, jakie zadania zleca na zewn\u0105trz. Opinie podatkowe, specjalistyczne us\u0142ugi prawne, przegl\u0105dy cyberbezpiecze\u0144stwa oraz indywidualne zadania zwi\u0105zane z analiz\u0105 due diligence mog\u0105 nie uzasadnia\u0107 zatrudniania sta\u0142ych pracownik\u00f3w. Zewn\u0119trzni zarz\u0105dzaj\u0105cy inwestycjami mog\u0105 r\u00f3wnie\u017c zapewni\u0107 kompetencje, kt\u00f3rych odtworzenie we w\u0142asnym zakresie by\u0142oby kosztowne.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biuro powinno zachowa\u0107 wi\u0119ksz\u0105 ostro\u017cno\u015b\u0107 przy przekazywaniu na zewn\u0105trz jedynej kopii swojej pami\u0119ci instytucjonalnej. Osoba blisko zwi\u0105zana z rodzin\u0105 powinna zazwyczaj rozumie\u0107 struktur\u0119 w\u0142asno\u015bciow\u0105, najwa\u017cniejsze relacje bankowe, zaleg\u0142e zobowi\u0105zania, bie\u017c\u0105ce potrzeby got\u00f3wkowe, uprawnienia decyzyjne oraz nierozstrzygni\u0119te kwestie dotycz\u0105ce poszczeg\u00f3lnych doradc\u00f3w.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Zaledwie 31% firm zarz\u0105dzaj\u0105cych maj\u0105tkiem rodzinnym obj\u0119tych badaniem UBS z 2026 r. zadeklarowa\u0142o, \u017ce posiada proces wyboru i weryfikacji zewn\u0119trznych dostawc\u00f3w us\u0142ug. Rodzina, kt\u00f3ra w znacznym stopniu deleguje zadania, ma wi\u0119cej powod\u00f3w, a nie mniej, by sprawdzi\u0107, kto ma dost\u0119p do informacji, jakie wynagrodzenie otrzymuje ka\u017cdy doradca oraz kt\u00f3re obowi\u0105zki mog\u0105 pozostawa\u0107 w szarej strefie mi\u0119dzy firmami.<\/span><\/p><h2><span>Rodziny transgraniczne potrzebuj\u0105 koordynacji dzia\u0142a\u0144 mi\u0119dzy r\u00f3\u017cnymi jurysdykcjami<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Cz\u0142onkowie mi\u0119dzynarodowej rodziny mog\u0105 mieszka\u0107 w r\u00f3\u017cnych krajach, podczas gdy firmy, rachunki inwestycyjne, fundusze powiernicze, fundacje i nieruchomo\u015bci znajduj\u0105 si\u0119 gdzie indziej.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Ka\u017cda lokalizacja mo\u017ce wi\u0105za\u0107 si\u0119 z r\u00f3\u017cnymi konsekwencjami podatkowymi, sprawozdawczymi, spadkowymi i regulacyjnymi. Family office powinno zatem prowadzi\u0107 map\u0119 jurysdykcji r\u00f3wnolegle z map\u0105 struktury w\u0142asno\u015bciowej.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Na przyk\u0142ad przeniesienie cz\u0142onka rodziny z Londynu do Dubaju nie powoduje automatycznie zmiany zasad opodatkowania trustu utworzonego w innym miejscu ani obowi\u0105zk\u00f3w sprawozdawczych zwi\u0105zanych z aktywami posiadanymi w innym kraju. Bank w Szwajcarii mo\u017ce mie\u0107 wgl\u0105d w posiadane przez siebie aktywa finansowe, nie maj\u0105c jednocze\u015bnie wgl\u0105du w zobowi\u0105zania lub struktury istniej\u0105ce gdzie indziej.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Zewn\u0119trzni doradcy nadal odgrywaj\u0105 kluczow\u0105 rol\u0119, poniewa\u017c lokalne przepisy wymagaj\u0105 lokalnej wiedzy specjalistycznej. Zadaniem biura jest dopilnowanie, by doradcy odpowiadali na to samo pytanie dotycz\u0105ce fakt\u00f3w. Szwajcarski prawnik, brytyjski doradca podatkowy i powiernik nie b\u0119d\u0105 w stanie w\u0142a\u015bciwie koordynowa\u0107 swoich dzia\u0142a\u0144, je\u015bli ka\u017cdy z nich otrzyma inn\u0105 wersj\u0119 struktury w\u0142asno\u015bciowej.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Planowanie transgraniczne powinno raczej uzasadnia\u0107 z\u0142o\u017cono\u015b\u0107, a nie j\u0105 tworzy\u0107. Dodatkowy podmiot lub jurysdykcja mog\u0105 rozwi\u0105za\u0107 konkretny problem prawny, podatkowy, spadkowy lub inwestycyjny. Je\u015bli nikt nie potrafi wyja\u015bni\u0107, czemu ta struktura nadal s\u0142u\u017cy, rodzina ponosi koszty utrzymania z\u0142o\u017cono\u015bci, kt\u00f3ra mo\u017ce ju\u017c nie by\u0107 jej potrzebna.<\/span><\/p><h2><span>Ryzyko cz\u0119sto pojawia si\u0119 w miejscu styku dw\u00f3ch element\u00f3w konstrukcji<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Wida\u0107 zmienno\u015b\u0107 na rynku. Wiele przypadk\u00f3w upad\u0142o\u015bci firm typu family office pozostaje niezauwa\u017calnych, dop\u00f3ki transakcja, \u015bmier\u0107, sp\u00f3r lub brak p\u0142ynno\u015bci nie zmuszaj\u0105 kilku system\u00f3w do wzajemnego wsp\u00f3\u0142dzia\u0142ania.<\/span><\/p><h3><span>P\u0142ynno\u015b\u0107, d\u017awignia finansowa i koncentracja<\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Ryzyka te wzajemnie si\u0119 wzmacniaj\u0105. Rodzina mo\u017ce dysponowa\u0107 znacznym maj\u0105tkiem netto, ale mie\u0107 niewiele dost\u0119pnej got\u00f3wki, poniewa\u017c jej aktywa s\u0105 zainwestowane w sp\u00f3\u0142k\u0119, nieruchomo\u015bci i fundusze prywatne. Kredyt mo\u017ce zaspokoi\u0107 tymczasowe potrzeby, jednak portfele stanowi\u0105ce zabezpieczenie staj\u0105 si\u0119 nara\u017cone na ryzyko, je\u015bli spadki na rynkach spowoduj\u0105 wzrost wymaga\u0144 dotycz\u0105cych dodatkowego zabezpieczenia.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Szczeg\u00f3ln\u0105 uwag\u0119 nale\u017cy po\u015bwi\u0119ci\u0107 koncentracji aktyw\u00f3w w przedsi\u0119biorstwie rodzinnym. Przedsi\u0119biorstwo to mo\u017ce ju\u017c obecnie stanowi\u0107 dominuj\u0105c\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 dochod\u00f3w rodziny, jej maj\u0105tku netto oraz ekspozycji geograficznej. Portfele inwestycyjne nie powinny nieumy\u015blnie powiela\u0107 tych samych rodzaj\u00f3w ryzyka.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>W testach warunk\u00f3w skrajnych nale\u017cy zatem uwzgl\u0119dnia\u0107 aktywa i pasywa \u0142\u0105cznie, a nie modelowa\u0107 ka\u017cde konto osobno.<\/span><\/p><h3><span>Ryzyko operacyjne i zwi\u0105zane z cyberbezpiecze\u0144stwem<\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Brak z\u0142o\u017cenia zeznania podatkowego, nieprawid\u0142owe dane dotycz\u0105ce w\u0142asno\u015bci, nieuprawniona p\u0142atno\u015b\u0107 lub odej\u015bcie jednego pracownika mog\u0105 spowodowa\u0107 straty, nawet je\u015bli nie nast\u0105pi\u0142y \u017cadne zmiany w pozycji inwestycyjnej.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biura rodzinne powinny wiedzie\u0107, kt\u00f3re procesy zale\u017c\u0105 od jednej osoby oraz kt\u00f3re informacje znajduj\u0105 si\u0119 wy\u0142\u0105cznie w systemie doradcy lub w skrzynce odbiorczej pracownika.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Kontrola p\u0142atno\u015bci, zarz\u0105dzanie dokumentami i bezpieczny dost\u0119p to sprawy prozaiczne w por\u00f3wnaniu ze strategi\u0105 inwestycyjn\u0105. Nale\u017c\u0105 one r\u00f3wnie\u017c do tych element\u00f3w kontroli, kt\u00f3re najcz\u0119\u015bciej poddawane s\u0105 nieoczekiwanym testom.<\/span><\/p><h3><span>Zarz\u0105dzanie i zale\u017cno\u015b\u0107 od doradc\u00f3w<\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Prawid\u0142owa struktura prawna nie rozwi\u0105zuje spor\u00f3w mi\u0119dzy w\u0142a\u015bcicielami. R\u00f3wnie\u017c zatrudnienie kilku renomowanych doradc\u00f3w nie gwarantuje, \u017ce kto\u015b dostrze\u017ce wsp\u00f3lne stanowisko.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Banki, zarz\u0105dzaj\u0105cy inwestycjami, powiernicy i prawnicy dzia\u0142aj\u0105 w ramach w\u0142asnych uprawnie\u0144. Family office musi zdecydowa\u0107, kto ponosi odpowiedzialno\u015b\u0107, gdy dana kwestia wykracza poza zakres tych uprawnie\u0144.<\/span><\/p><h2><span>Na jakie pytania powinno umie\u0107 odpowiedzie\u0107 dobrze zarz\u0105dzane family office?<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Rodzina nie potrzebuje du\u017cej organizacji, aby dobrze zarz\u0105dza\u0107 swoimi sprawami. Potrzebuje natomiast rzetelnych odpowiedzi.<\/span><\/p><p class=\"isSelectedEnd\"><span>W ka\u017cdej chwili biuro powinno by\u0107 w stanie stwierdzi\u0107:<\/span><\/p><ul data-spread=\"false\"><li><span>jakie aktywa posiada rodzina i za po\u015brednictwem jakich podmiot\u00f3w;<br><br><\/span><\/li><li><span>jak du\u017ca cz\u0119\u015b\u0107 maj\u0105tku jest rzeczywi\u015bcie p\u0142ynna;<br><br><\/span><\/li><li><span>jakie \u015brodki z rynku prywatnego s\u0105 nadal zaanga\u017cowane;<br><br><\/span><\/li><li><span>kt\u00f3re sk\u0142adniki maj\u0105tku zosta\u0142y zastawione;<br><br><\/span><\/li><li><span>jak\u0105 kwot\u0119 rodzina jest winna i kiedy up\u0142ywa termin sp\u0142aty d\u0142ugu;<br><br><\/span><\/li><li><span>za co odpowiada ka\u017cdy bank i ka\u017cdy zewn\u0119trzny doradca;<br><br><\/span><\/li><li><span>gdzie ekspozycje inwestycyjne si\u0119 pokrywaj\u0105;<br><br><\/span><\/li><li><span>kto mo\u017ce zatwierdza\u0107 wa\u017cne decyzje finansowe;<br><br><\/span><\/li><li><span>co si\u0119 stanie, je\u015bli dyrektor lub cz\u0142onek kierownictwa wy\u017cszego szczebla w family office b\u0119dzie niedost\u0119pny;<br><br><\/span><\/li><li><span>kt\u00f3rzy przedstawiciele nast\u0119pnego pokolenia s\u0105 przygotowywani do pe\u0142nienia funkcji w\u0142a\u015bcicielskich lub zarz\u0105dczych;<br><br><\/span><\/li><li><span>jakie informacje zosta\u0142yby utracone, gdyby odszed\u0142 kluczowy pracownik lub doradca.<\/span><\/li><\/ul><p><span>Family office spe\u0142ni\u0142o swoje zadanie, gdy odpowiedzi na te pytania nie zale\u017c\u0105 od pami\u0119ci jednej osoby.<\/span><\/p><h2><span>Wi\u0119cej informacji na temat Rotharii<\/span><\/h2><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Czytelnicy, kt\u00f3rzy chcieliby bardziej szczeg\u00f3\u0142owo zapozna\u0107 si\u0119 z poszczeg\u00f3lnymi aspektami zarz\u0105dzania family office, mog\u0105 zapozna\u0107 si\u0119 z poni\u017cszymi artyku\u0142ami z serwisu Rotharia, w kt\u00f3rych dok\u0142adniej om\u00f3wiono kwestie sukcesji, technologii, strategii inwestycyjnej, relacji z bankami oraz zmieniaj\u0105cej si\u0119 roli family office na r\u00f3\u017cnych rynkach.<\/span><\/p><h3><span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/kategoria\/biura-rodzinne\/biura-rodzinne-nowej-generacji\/\">Kszta\u0142cenie przysz\u0142ych lider\u00f3w w firmach zarz\u0105dzaj\u0105cych maj\u0105tkiem rodzinnym<\/a><\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Przygotowanie spadkobierc\u00f3w do przej\u0119cia w\u0142asno\u015bci wymaga czego\u015b wi\u0119cej ni\u017c tylko edukacji finansowej. W niniejszym artykule om\u00f3wiono, w jaki spos\u00f3b biura rodzinne mog\u0105 zapewni\u0107 m\u0142odszym cz\u0142onkom rodziny praktyczne do\u015bwiadczenie w zakresie inwestycji, zarz\u0105dzania i podejmowania decyzji, zanim przejm\u0105 oni wi\u0119ksz\u0105 odpowiedzialno\u015b\u0107.<\/span><\/p><h3><span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/kategoria\/biura-rodzinne\/biura-rodzinne-nowej-generacji\/\">Rozw\u00f3j zarz\u0105dzania cyfrowego w firmach typu family office<\/a><\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Biura rodzinne w coraz wi\u0119kszym stopniu polegaj\u0105 na systemach cyfrowych w zakresie sprawozdawczo\u015bci, dokumentacji, komunikacji i nadzoru. W artykule przeanalizowano, w jaki spos\u00f3b zmienia to zakres odpowiedzialno\u015bci za ochron\u0119 informacji i utrzymanie kontroli nad danymi rodzinnymi.<\/span><\/p><h3><span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/kategoria\/biura-rodzinne\/biura-rodzinne-nowej-generacji\/\">Wzrost znaczenia pokolenia millenials\u00f3w na stanowiskach kierowniczych w firmach zarz\u0105dzaj\u0105cych maj\u0105tkiem rodzinnym<\/a><\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Zmiana pokoleniowa mo\u017ce wp\u0142yn\u0105\u0107 nie tylko na kwestie w\u0142asno\u015bciowe. M\u0142odsi cz\u0142onkowie rodziny mog\u0105 mie\u0107 inne oczekiwania dotycz\u0105ce technologii, zr\u00f3wnowa\u017conego rozwoju, rynk\u00f3w prywatnych oraz roli, jak\u0105 maj\u0105tek powinien odgrywa\u0107 poza samym zachowaniem warto\u015bci finansowych.<\/span><\/p><h3><span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/biura-rodzinne\/biura-wielorodzinne\/rozwoj-firm-zarzadzajacych-majatkiem-wielu-rodzin-na-rynkach-wschodzacych\/\">Rozw\u00f3j biur zarz\u0105dzaj\u0105cych maj\u0105tkiem wielu rodzin na rynkach wschodz\u0105cych<\/a><\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Przedsi\u0119biorcy i rodziny, kt\u00f3re niedawno wzbogaci\u0142y si\u0119 w Azji, na Bliskim Wschodzie, w Ameryce \u0141aci\u0144skiej oraz w innych regionach o rosn\u0105cym bogactwie, coraz cz\u0119\u015bciej wykraczaj\u0105 poza ramy tradycyjnej bankowo\u015bci prywatnej. W niniejszym artykule przeanalizowano, dlaczego model multi-family office zyskuje na popularno\u015bci oraz jakie czynniki rodziny powinny wzi\u0105\u0107 pod uwag\u0119 przy wyborze dostawcy us\u0142ug.<\/span><\/p><h3><span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/biura-rodzinne\/pojedyncze-biura-rodzinne\/wzrost-popularnosci-zrownowazonych-inwestycji-w-ramach-indywidualnych-biur-rodzinnych\/\">Rozw\u00f3j zr\u00f3wnowa\u017conych inwestycji w ramach prywatnych biur rodzinnych<\/a><\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Zr\u00f3wnowa\u017cone inwestowanie staje si\u0119 bardziej skomplikowane, gdy rodzina wykracza poza proste wykluczenia. Rotharia analizuje wytyczne inwestycyjne, inwestycje bezpo\u015brednie, rynki prywatne, sprawozdawczo\u015b\u0107 oraz nieporozumienia, kt\u00f3re mog\u0105 powsta\u0107, gdy r\u00f3\u017cne pokolenia r\u00f3\u017cnie definiuj\u0105 zr\u00f3wnowa\u017cony rozw\u00f3j.<\/span><\/p><h3><span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/kapital-prywatny\/kredyt-prywatny\/wzrost-znaczenia-kredytow-prywatnych-na-rynkach-swiatowych\/\">Rozw\u00f3j rynku kredyt\u00f3w prywatnych na rynkach \u015bwiatowych<\/a><\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Kredyty prywatne stanowi\u0105 obecnie coraz wi\u0119ksz\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 portfeli instytucjonalnych i portfeli typu family office. W niniejszym artykule przeanalizowano wy\u017csze stopy zwrotu dost\u0119pne w ramach prywatnych po\u017cyczek w kontek\u015bcie braku p\u0142ynno\u015bci, ryzyka kredytowego, wyboru podmiot\u00f3w zarz\u0105dzaj\u0105cych oraz mniej przejrzystych wycen.<\/span><\/p><h3><span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/kapital-prywatny\/plynnosc-rynku-prywatnego\/piec-prywatnych-bankow-nadal-moze-stworzyc-jeden-portfel\/\">Pi\u0119\u0107 bank\u00f3w prywatnych nadal mo\u017ce stworzy\u0107 jeden portfel<\/a><\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Korzystanie z us\u0142ug kilku prywatnych bank\u00f3w mo\u017ce zmniejszy\u0107 zale\u017cno\u015b\u0107 od jednej instytucji, niekoniecznie poprawiaj\u0105c jednak dywersyfikacj\u0119. Rotharia analizuje nak\u0142adaj\u0105ce si\u0119 pozycje, \u0142\u0105czn\u0105 ekspozycj\u0119 oraz wyja\u015bnia, dlaczego nadal potrzebna jest osoba odpowiedzialna za ca\u0142y portfel.<\/span><\/p><h3><span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/zarzadzanie-majatkiem\/filantropia-i-wplyw-spoleczny-stana-sie-kluczowymi-elementami-zarzadzania-majatkiem-w-2026-roku\/\">Filantropia i wp\u0142yw spo\u0142eczny stan\u0105 si\u0119 kluczowymi elementami zarz\u0105dzania maj\u0105tkiem w 2026 roku<\/a><\/span><\/h3><p class=\"isSelectedEnd\"><span>Dla rodzin, kt\u00f3re pragn\u0105 w\u0142\u0105czy\u0107 dzia\u0142alno\u015b\u0107 filantropijn\u0105 do d\u0142ugoterminowego planowania maj\u0105tkowego, niniejszy artyku\u0142 omawia kwestie zwi\u0105zane z fundacjami, inwestowaniem spo\u0142ecznie odpowiedzialnym, zaanga\u017cowaniem mi\u0119dzypokoleniowym oraz dodatkow\u0105 koordynacj\u0105 niezb\u0119dn\u0105 w przypadku, gdy dzia\u0142alno\u015b\u0107 charytatywna wykracza poza granice poszczeg\u00f3lnych jurysdykcji.<\/span><\/p><h3><span><a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/zarzadzanie-majatkiem\/strategie-zarzadzania-majatkiem-osob-bardzo-zamoznych\/dlaczego-pary-bezdzietne-nadal-potrzebuja-planu-spadkowego\/\">Dlaczego pary bezdzietne nadal potrzebuj\u0105 planu spadkowego<\/a><\/span><\/h3><p><span>Planowanie sukcesji nie dotyczy wy\u0142\u0105cznie du\u017cych, wielopokoleniowych rodzin. W niniejszym artykule om\u00f3wiono kwesti\u0119 planowania spadkowego dla bezdzietnych par oraz decyzje, kt\u00f3re nabieraj\u0105 wi\u0119kszego znaczenia w sytuacji, gdy nie ma potomk\u00f3w, kt\u00f3rzy mogliby bezpo\u015brednio odziedziczy\u0107 maj\u0105tek.<\/span><\/p><p><br><\/p><br>&nbsp;<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width, initial-scale=1.0\">\n    <title>Przewodnik po us\u0142ugach Family Office<\/title>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>W niniejszym artykule dog\u0142\u0119bnie om\u00f3wiono specyfik\u0119 family office, przedstawiaj\u0105c informacje na temat ich funkcjonowania, korzy\u015bci oraz przysz\u0142ych trend\u00f3w. Zapoznaj si\u0119 z opiniami ekspert\u00f3w i praktycznymi strategiami skutecznego zarz\u0105dzania maj\u0105tkiem.<\/p>","protected":false},"author":2,"featured_media":890,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"colormag_page_container_layout":"default_layout","colormag_page_sidebar_layout":"default_layout","footnotes":""},"categories":[9],"tags":[],"class_list":["post-891","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-single-family-offices"],"magazineBlocksPostFeaturedMedia":{"thumbnail":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-150x150.jpg","medium":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-300x200.jpg","medium_large":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-768x512.jpg","large":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-1024x683.jpg","1536x1536":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg","2048x2048":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg","trp-custom-language-flag":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-18x12.jpg","colormag-highlighted-post":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-392x272.jpg","colormag-featured-post-medium":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-390x205.jpg","colormag-featured-post-small":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-130x90.jpg","colormag-featured-image":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-800x445.jpg","colormag-default-news":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-150x150.jpg","colormag-featured-image-large":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-1200x600.jpg"},"magazineBlocksPostAuthor":{"name":"William","avatar":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g"},"magazineBlocksPostCommentsNumber":false,"magazineBlocksPostExcerpt":"This article delves into the intricacies of family offices, offering insights into their operations, benefits, and future trends. Discover expert opinions and actionable strategies for effective wealth management.","magazineBlocksPostCategories":["Single Family Offices"],"magazineBlocksPostViewCount":85,"magazineBlocksPostReadTime":20,"magazine_blocks_featured_image_url":{"full":["https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg",1200,800,false],"medium":["https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-300x200.jpg",300,200,true],"thumbnail":["https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa-150x150.jpg",150,150,true]},"magazine_blocks_author":{"display_name":"William","author_link":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/author\/william\/"},"magazine_blocks_comment":0,"magazine_blocks_author_image":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g","magazine_blocks_category":"<a href=\"#\" class=\"category-link category-link-9\">Single Family Offices<\/a>","videoUrl":"","yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v28.2 - https:\/\/yoast.com\/product\/yoast-seo-wordpress\/ -->\n<title>The Family Office Guide<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"This article delves into the intricacies of family offices, offering insights into their operations, benefits, and future trends. Discover expert opinions and actionable strategies for effective wealth management.\" \/>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/biura-rodzinne\/pojedyncze-biura-rodzinne\/przewodnik-po-family-office\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"pl_PL\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"The Family Office Guide\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"This article delves into the intricacies of family offices, offering insights into their operations, benefits, and future trends. Discover expert opinions and actionable strategies for effective wealth management.\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/biura-rodzinne\/pojedyncze-biura-rodzinne\/przewodnik-po-family-office\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform\" \/>\n<meta property=\"article:published_time\" content=\"2026-08-27T09:06:09+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"1200\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"800\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:type\" content=\"image\/jpeg\" \/>\n<meta name=\"author\" content=\"William\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Napisane przez\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"William\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:label2\" content=\"Szacowany czas czytania\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data2\" content=\"20 minut\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\\\/\\\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"Article\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/family-offices\\\/single-family-offices\\\/the-family-office-guide\\\/#article\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/family-offices\\\/single-family-offices\\\/the-family-office-guide\\\/\"},\"author\":{\"name\":\"William\",\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/#\\\/schema\\\/person\\\/e4b7694d8a0486d08742dd200c03c738\"},\"headline\":\"The Family Office Guide: Structure, Investments, Governance and Succession\",\"datePublished\":\"2026-08-27T09:06:09+00:00\",\"mainEntityOfPage\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/family-offices\\\/single-family-offices\\\/the-family-office-guide\\\/\"},\"wordCount\":4038,\"publisher\":{\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/#organization\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/family-offices\\\/single-family-offices\\\/the-family-office-guide\\\/#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/08\\\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg\",\"articleSection\":[\"Single Family Offices\"],\"inLanguage\":\"pl-PL\"},{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/family-offices\\\/single-family-offices\\\/the-family-office-guide\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/family-offices\\\/single-family-offices\\\/the-family-office-guide\\\/\",\"name\":\"The Family Office Guide\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/#website\"},\"primaryImageOfPage\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/family-offices\\\/single-family-offices\\\/the-family-office-guide\\\/#primaryimage\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/family-offices\\\/single-family-offices\\\/the-family-office-guide\\\/#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/08\\\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg\",\"datePublished\":\"2026-08-27T09:06:09+00:00\",\"description\":\"This article delves into the intricacies of family offices, offering insights into their operations, benefits, and future trends. Discover expert opinions and actionable strategies for effective wealth management.\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/family-offices\\\/single-family-offices\\\/the-family-office-guide\\\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/family-offices\\\/single-family-offices\\\/the-family-office-guide\\\/\"]}]},{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/family-offices\\\/single-family-offices\\\/the-family-office-guide\\\/#primaryimage\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/08\\\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/08\\\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg\",\"width\":1200,\"height\":800},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/family-offices\\\/single-family-offices\\\/the-family-office-guide\\\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"The Family Office Guide: Structure, Investments, Governance and Succession\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/#website\",\"url\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/\",\"name\":\"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform\",\"description\":\"Rotharia is a premier global platform dedicated to wealth management, family offices, private capital, and the technologies shaping how ultra-high-net-worth individuals preserve, grow, and govern wealth across generations.\",\"publisher\":{\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/#organization\"},\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"pl-PL\"},{\"@type\":\"Organization\",\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/#organization\",\"name\":\"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform\",\"url\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/\",\"logo\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/08\\\/Rotharia.png\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/08\\\/Rotharia.png\",\"width\":217,\"height\":97,\"caption\":\"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform\"},\"image\":{\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\"}},{\"@type\":\"Person\",\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/#\\\/schema\\\/person\\\/e4b7694d8a0486d08742dd200c03c738\",\"name\":\"William\",\"image\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/secure.gravatar.com\\\/avatar\\\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g\",\"url\":\"https:\\\/\\\/secure.gravatar.com\\\/avatar\\\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/secure.gravatar.com\\\/avatar\\\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g\",\"caption\":\"William\"},\"url\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/author\\\/william\\\/\"}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"Przewodnik po us\u0142ugach Family Office","description":"W niniejszym artykule dog\u0142\u0119bnie om\u00f3wiono specyfik\u0119 family office, przedstawiaj\u0105c informacje na temat ich funkcjonowania, korzy\u015bci oraz przysz\u0142ych trend\u00f3w. Zapoznaj si\u0119 z opiniami ekspert\u00f3w i praktycznymi strategiami skutecznego zarz\u0105dzania maj\u0105tkiem.","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/biura-rodzinne\/pojedyncze-biura-rodzinne\/przewodnik-po-family-office\/","og_locale":"pl_PL","og_type":"article","og_title":"The Family Office Guide","og_description":"This article delves into the intricacies of family offices, offering insights into their operations, benefits, and future trends. Discover expert opinions and actionable strategies for effective wealth management.","og_url":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/biura-rodzinne\/pojedyncze-biura-rodzinne\/przewodnik-po-family-office\/","og_site_name":"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform","article_published_time":"2026-08-27T09:06:09+00:00","og_image":[{"width":1200,"height":800,"url":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg","type":"image\/jpeg"}],"author":"William","twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"Napisane przez":"William","Szacowany czas czytania":"20 minut"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"Article","@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/#article","isPartOf":{"@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/"},"author":{"name":"William","@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/#\/schema\/person\/e4b7694d8a0486d08742dd200c03c738"},"headline":"The Family Office Guide: Structure, Investments, Governance and Succession","datePublished":"2026-08-27T09:06:09+00:00","mainEntityOfPage":{"@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/"},"wordCount":4038,"publisher":{"@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/#organization"},"image":{"@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg","articleSection":["Single Family Offices"],"inLanguage":"pl-PL"},{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/","url":"https:\/\/www.rotharia.com\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/","name":"Przewodnik po us\u0142ugach Family Office","isPartOf":{"@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/#website"},"primaryImageOfPage":{"@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/#primaryimage"},"image":{"@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg","datePublished":"2026-08-27T09:06:09+00:00","description":"W niniejszym artykule dog\u0142\u0119bnie om\u00f3wiono specyfik\u0119 family office, przedstawiaj\u0105c informacje na temat ich funkcjonowania, korzy\u015bci oraz przysz\u0142ych trend\u00f3w. Zapoznaj si\u0119 z opiniami ekspert\u00f3w i praktycznymi strategiami skutecznego zarz\u0105dzania maj\u0105tkiem.","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/#breadcrumb"},"inLanguage":"pl-PL","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/www.rotharia.com\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/"]}]},{"@type":"ImageObject","inLanguage":"pl-PL","@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/#primaryimage","url":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg","contentUrl":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/rotharia_image_20260827_55befa.jpg","width":1200,"height":800},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/family-offices\/single-family-offices\/the-family-office-guide\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"The Family Office Guide: Structure, Investments, Governance and Succession"}]},{"@type":"WebSite","@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/#website","url":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/","name":"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform","description":"Rotharia to wiod\u0105ca globalna platforma po\u015bwi\u0119cona zarz\u0105dzaniu maj\u0105tkiem, biurom rodzinnym, prywatnemu kapita\u0142owi i technologiom kszta\u0142tuj\u0105cym spos\u00f3b, w jaki osoby o bardzo wysokiej warto\u015bci netto zachowuj\u0105, rozwijaj\u0105 i zarz\u0105dzaj\u0105 maj\u0105tkiem przez pokolenia.","publisher":{"@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/#organization"},"potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"pl-PL"},{"@type":"Organization","@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/#organization","name":"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform","url":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/","logo":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"pl-PL","@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/#\/schema\/logo\/image\/","url":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/Rotharia.png","contentUrl":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/Rotharia.png","width":217,"height":97,"caption":"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform"},"image":{"@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/#\/schema\/logo\/image\/"}},{"@type":"Person","@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/pl\/#\/schema\/person\/e4b7694d8a0486d08742dd200c03c738","name":"William","image":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"pl-PL","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g","contentUrl":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g","caption":"William"},"url":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/author\/william\/"}]}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/891","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=891"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/891\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/890"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=891"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=891"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=891"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}