<\/p>\n
Rodzina przenosz\u0105ca cz\u0119\u015b\u0107 swojego maj\u0105tku do Szwajcarii mo\u017ce przyby\u0107 z imponuj\u0105cym gronem profesjonalnych doradc\u00f3w, ale dysponuj\u0105c zaskakuj\u0105co niewielk\u0105 ilo\u015bci\u0105 sp\u00f3jnych informacji. Jeden bank sporz\u0105dza sprawozdania we frankach szwajcarskich, inny w dolarach. Sp\u00f3\u0142ka holdingowa jest w\u0142a\u015bcicielem kilku prywatnych inwestycji, cho\u0107 niekt\u00f3re zobowi\u0105zania zosta\u0142y zaci\u0105gni\u0119te osobi\u015bcie. Wyceny nieruchomo\u015bci s\u0105 aktualizowane nieregularnie, zarz\u0105dzaj\u0105cy funduszami obliczaj\u0105 wyniki w r\u00f3\u017cny spos\u00f3b, a doradcy podatkowi prowadz\u0105 w\u0142asn\u0105 dokumentacj\u0119 poza procesem sprawozdawczo\u015bci inwestycyjnej. Rodzina mo\u017ce z grubsza wiedzie\u0107, jak wielki jest jej maj\u0105tek, ale nie jest w stanie odpowiedzie\u0107 na bardziej przydatne pytanie: co posiada, za po\u015brednictwem jakiego podmiotu prawnego, na jakich warunkach i z jak\u0105 dost\u0119pn\u0105 p\u0142ynno\u015bci\u0105?<\/span><\/p>\n W\u0142a\u015bnie w tym momencie cz\u0119sto dochodzi do zakupu oprogramowania dla family office. Oczekuje si\u0119, \u017ce zaawansowana platforma zgromadzi rozproszone informacje, zautomatyzuje sporz\u0105dzanie raport\u00f3w i zapewni wiarygodny obraz globalnej sytuacji maj\u0105tkowej rodziny. Czasami tak w\u0142a\u015bnie jest. R\u00f3wnie cz\u0119sto jednak oprogramowanie nadaje kosztown\u0105 i wizualnie przekonuj\u0105c\u0105 struktur\u0119 danym, kt\u00f3re pozostaj\u0105 niekompletne, zduplikowane lub nieprawid\u0142owo sklasyfikowane.<\/span><\/p>\n Ryzyko to ma szczeg\u00f3lne znaczenie w Szwajcarii, gdzie mi\u0119dzynarodowe rodziny mog\u0105 \u0142\u0105czy\u0107 szwajcarskie rachunki powiernicze ze sp\u00f3\u0142kami, trustami, fundacjami, nieruchomo\u015bciami oraz udzia\u0142ami na rynkach prywatnych w kilku jurysdykcjach. Kraj ten pozostaje wiod\u0105cym \u015bwiatowym centrum transgranicznego zarz\u0105dzania prywatnym maj\u0105tkiem. Wed\u0142ug Szwajcarskiego Stowarzyszenia Bankier\u00f3w na koniec 2024 r. banki w Szwajcarii zarz\u0105dza\u0142y aktywami o warto\u015bci 9,284 bln CHF, w tym 4,225 bln CHF nale\u017ca\u0142o do klient\u00f3w maj\u0105cych miejsce zamieszkania za granic\u0105. Skala i mi\u0119dzynarodowy charakter rynku sprzyja\u0142y powstaniu rozbudowanego ekosystemu obejmuj\u0105cego banki, zewn\u0119trznych zarz\u0105dzaj\u0105cych aktywami, powiernik\u00f3w, doradc\u00f3w podatkowych, podmioty powiernicze oraz dostawc\u00f3w technologii. Utrudni\u0142o to r\u00f3wnie\u017c przeprowadzenie dok\u0142adnej konsolidacji.<\/span><\/p>\n Odpowiednie oprogramowanie mo\u017ce usprawni\u0107 kontrol\u0119, ale nie jest w stanie ustali\u0107, kto jest prawnym w\u0142a\u015bcicielem danego sk\u0142adnika maj\u0105tku, skorygowa\u0107 nieaktualnej klasyfikacji podatkowej ani rozstrzygn\u0105\u0107 sporu mi\u0119dzy dwoma bankami dotycz\u0105cego ceny nabycia tego samego papieru warto\u015bciowego. Przed por\u00f3wnaniem pulpit\u00f3w nawigacyjnych rodziny musz\u0105 ustali\u0107, jaki problem ma rozwi\u0105za\u0107 system oraz czy dost\u0119pne dane s\u0105 w stanie to umo\u017cliwi\u0107.<\/span><\/p>\n Proces pozyskiwania us\u0142ug przez family office cz\u0119sto rozpoczyna si\u0119 od d\u0142ugiej listy po\u017c\u0105danych funkcji: skonsolidowanej sprawozdawczo\u015bci, przechowywania dokument\u00f3w, ksi\u0119gowo\u015bci, prognozowania przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, monitorowania inwestycji w private equity, analizy ryzyka, a by\u0107 mo\u017ce tak\u017ce asystenta opartego na sztucznej inteligencji. Lista ta si\u0119 wyd\u0142u\u017ca, poniewa\u017c ka\u017cdy z interesariuszy dodaje kolejne wymagania, podczas gdy nikt nie okre\u015bla, kt\u00f3re decyzje rodzina musi podejmowa\u0107 w spos\u00f3b bardziej przemy\u015blany.<\/span><\/p>\n Bardziej uporz\u0105dkowany proces zaczyna si\u0119 od pyta\u0144, na kt\u00f3re system powinien udzieli\u0107 odpowiedzi.<\/span><\/p>\n Czy rodzina mo\u017ce sprawdzi\u0107 swoje \u0142\u0105czne zaanga\u017cowanie w jedn\u0105 sp\u00f3\u0142k\u0119, uwzgl\u0119dniaj\u0105c akcje notowane na gie\u0142dzie, fundusze prywatne i udzia\u0142y bezpo\u015brednie? Czy jest w stanie okre\u015bli\u0107, ile \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych b\u0119dzie potrzebnych na pokrycie wezwa\u0144 do wniesienia kapita\u0142u w okresie spadk\u00f3w na rynku? Czy wie, kt\u00f3re aktywa nale\u017c\u0105 osobi\u015bcie do zleceniodawcy, a kt\u00f3re znajduj\u0105 si\u0119 w ramach sp\u00f3\u0142ki, trustu lub fundacji? Czy doradcy s\u0105 w stanie dostarczy\u0107 niezb\u0119dne informacje w przypadku zmiany rezydencji podatkowej przez cz\u0142onka rodziny? Czy komitet inwestycyjny mo\u017ce por\u00f3wna\u0107 wyniki po odliczeniu op\u0142at i w jednej walucie?<\/span><\/p>\n Rodzina dysponuj\u0105ca kwot\u0105 25 milion\u00f3w frank\u00f3w szwajcarskich zdeponowan\u0105 w dw\u00f3ch szwajcarskich bankach mo\u017ce potrzebowa\u0107 jedynie niezawodnej konsolidacji portfela, zarz\u0105dzania dokumentacj\u0105 oraz podstawowego planowania przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych. Rodzina dysponuj\u0105ca kwot\u0105 300 mln CHF roz\u0142o\u017con\u0105 mi\u0119dzy banki, sp\u00f3\u0142ki operacyjne, nieruchomo\u015bci, fundusze private equity i kilka struktur prawnych wymaga rozwi\u0105zania zbli\u017conego do instytucjonalnej architektury danych. Zakup wi\u0119kszego systemu dla pierwszej rodziny generuje niepotrzebne koszty i obci\u0105\u017cenia administracyjne. Zakup mniejszego systemu dla drugiej rodziny sprawia, \u017ce najwa\u017cniejsze pozycje pozostaj\u0105 poza platform\u0105.<\/span><\/p>\n Celem nie jest zgromadzenie jak najwi\u0119kszej liczby funkcji. Chodzi o stworzenie jednego, wystarczaj\u0105co wiarygodnego obrazu aktyw\u00f3w, zobowi\u0105za\u0144, struktury w\u0142asno\u015bciowej oraz przysz\u0142ych zobowi\u0105za\u0144 rodziny.<\/span><\/p>\n Przed nawi\u0105zaniem kontaktu z dostawcami biuro rodzinne powinno sporz\u0105dzi\u0107 map\u0119 aktyw\u00f3w i danych. Nie musi to od razu by\u0107 projekt technologiczny. Wystarczy uporz\u0105dkowany arkusz kalkulacyjny, aby zidentyfikowa\u0107, gdzie le\u017c\u0105 rzeczywiste problemy.<\/span><\/p>\n Ka\u017cdy sk\u0142adnik maj\u0105tku materialnego powinien by\u0107 powi\u0105zany z jego prawnym w\u0142a\u015bcicielem, powiernikiem lub zarz\u0105dc\u0105, walut\u0105 bazow\u0105, \u017ar\u00f3d\u0142em wyceny, rezydencj\u0105 podatkow\u0105, warunkami p\u0142ynno\u015bci oraz doradc\u0105 odpowiedzialnym za ten sk\u0142adnik. Dzia\u0142anie to powinno obejmowa\u0107 \u015brodki pieni\u0119\u017cne i zbywalne papiery warto\u015bciowe, ale tak\u017ce nieruchomo\u015bci, sp\u00f3\u0142ki prywatne, zobowi\u0105zania wobec funduszy, po\u017cyczki, polisy ubezpieczeniowe, dzie\u0142a sztuki oraz inne istotne aktywa.<\/span><\/p>\n Dla zagranicznej rodziny zak\u0142adaj\u0105cej siedzib\u0119 w Szwajcarii kwestia w\u0142asno\u015bci ma szczeg\u00f3lne znaczenie. Osoba czerpi\u0105ca korzy\u015bci ekonomiczne z danego sk\u0142adnika maj\u0105tku mo\u017ce nie by\u0107 t\u0105 sam\u0105 osob\u0105 fizyczn\u0105 lub prawn\u0105, kt\u00f3ra figuruje jako jego prawny w\u0142a\u015bciciel. Portfel mo\u017ce nale\u017ce\u0107 do sp\u00f3\u0142ki holdingowej, podczas gdy relacje z bankiem s\u0105 zarz\u0105dzane przez cz\u0142onka rodziny na podstawie pe\u0142nomocnictwa. Fundusz powierniczy mo\u017ce posiada\u0107 inwestycj\u0119, z kt\u00f3rej przep\u0142ywy pieni\u0119\u017cne s\u0105 przeznaczone dla beneficjent\u00f3w w kilku krajach. Oprogramowanie, kt\u00f3re traktuje wszystkie te pozycje tak, jakby nale\u017ca\u0142y bezpo\u015brednio do jednej osoby, mo\u017ce generowa\u0107 myl\u0105ce raporty dotycz\u0105ce ekspozycji, wynik\u00f3w i podatk\u00f3w.<\/span><\/p>\n Mapa powinna r\u00f3wnie\u017c wskazywa\u0107, sk\u0105d pochodzi ka\u017cdy punkt danych. Ceny papier\u00f3w warto\u015bciowych notowanych na gie\u0142dzie mog\u0105 nap\u0142ywa\u0107 automatycznie od podmiotu sprawuj\u0105cego nadz\u00f3r nad aktywami, podczas gdy wycena sp\u00f3\u0142ki prywatnej jest wprowadzana r\u0119cznie raz w roku. Powiadomienia o wezwaniach do wp\u0142aty kapita\u0142u mog\u0105 znajdowa\u0107 si\u0119 w skrzynce odbiorczej poczty elektronicznej. Zobowi\u0105zania zwi\u0105zane z nieruchomo\u015bciami mog\u0105 by\u0107 prowadzone przez ksi\u0119gowego, a dokumenty w\u0142asno\u015bciowe mog\u0105 znajdowa\u0107 si\u0119 w posiadaniu prawnika. Rodzina nie b\u0119dzie w stanie racjonalnie oceni\u0107 platformy, dop\u00f3ki nie zrozumie, kt\u00f3re informacje mo\u017cna zautomatyzowa\u0107, a kt\u00f3re nadal b\u0119d\u0105 zale\u017ca\u0142y od ludzkiej oceny.<\/span><\/p>\n Niekt\u00f3re rodziny nadal postrzegaj\u0105 Szwajcari\u0119 tak, jakby umieszczenie tam aktyw\u00f3w mia\u0142o stworzy\u0107 zamkni\u0119ty i prywatny \u015bwiat finansowy. Wsp\u00f3\u0142czesny system szwajcarski jest znacznie bardziej przejrzysty i powi\u0105zany z reszt\u0105 \u015bwiata.<\/span><\/p>\n Szwajcaria uczestniczy w automatycznej wymianie informacji dotycz\u0105cych rachunk\u00f3w finansowych od 2017 roku i wsp\u00f3\u0142pracuje w ramach tego systemu z ponad 100 jurysdykcjami partnerskimi. Szwajcarskie instytucje finansowe zobowi\u0105zane do sk\u0142adania sprawozda\u0144 gromadz\u0105 okre\u015blone informacje dotycz\u0105ce rachunk\u00f3w i rezydencji podatkowej, a nast\u0119pnie przekazuj\u0105 je Federalnej Administracji Podatkowej w celu wymiany z odpowiednimi organami partnerskimi.<\/span><\/p>\n Oprogramowanie powinno zatem umo\u017cliwia\u0107 prowadzenie przejrzystej dokumentacji dotycz\u0105cej posiadacza rachunku, os\u00f3b sprawuj\u0105cych kontrol\u0119, rezydencji podatkowej oraz odpowiednich podmiot\u00f3w prawnych. Nie powinno by\u0107 ono promowane jako narz\u0119dzie s\u0142u\u017c\u0105ce do unikania ujawniania informacji, a rodzina nie powinna zak\u0142ada\u0107, \u017ce dane przechowywane w Szwajcarii nie maj\u0105 zwi\u0105zku z obowi\u0105zkami obowi\u0105zuj\u0105cymi w innych krajach.<\/span><\/p>\n Na przyk\u0142ad brytyjska rodzina przenosz\u0105ca si\u0119 do Genewy mo\u017ce nadal posiada\u0107 brytyjskie sp\u00f3\u0142ki i nieruchomo\u015bci, jednocze\u015bnie utrzymuj\u0105c inwestycje za po\u015brednictwem szwajcarskich bank\u00f3w oraz poprzez struktur\u0119 rodzinn\u0105 w innej jurysdykcji. System sprawozdawczo\u015bci musi odr\u00f3\u017cnia\u0107 w\u0142asno\u015b\u0107 inwestycji od rezydencji podatkowej oraz uwzgl\u0119dnia\u0107 zmiany zachodz\u0105ce w czasie. Powinien on r\u00f3wnie\u017c przechowywa\u0107 dane historyczne, poniewa\u017c rodzina mo\u017ce p\u00f3\u017aniej potrzebowa\u0107 ustali\u0107, kiedy nast\u0105pi\u0142a zmiana dotycz\u0105ca rachunku, klasyfikacji podmiotu lub w\u0142a\u015bciciela rzeczywistego.<\/span><\/p>\n To samo dotyczy rodzin powi\u0105zanych ze Stanami Zjednoczonymi, kt\u00f3rych wymogi sprawozdawcze mog\u0105 znacznie r\u00f3\u017cni\u0107 si\u0119 od wymog\u00f3w dotycz\u0105cych klient\u00f3w europejskich. Nie nale\u017cy wybiera\u0107 platformy typu family office wy\u0142\u0105cznie na podstawie tego, \u017ce posiada ona oznaczenie \u201czgodna z przepisami szwajcarskimi\u201d. Istotne jest to, czy jest ona w stanie dostarczy\u0107 dok\u0142adnych informacji dotycz\u0105cych jurysdykcji i struktur, kt\u00f3re faktycznie maj\u0105 zastosowanie w przypadku danej rodziny.<\/span><\/p>\n Kwestie dotycz\u0105ce tego, gdzie przechowywane s\u0105 dane family office, kto ma do nich dost\u0119p oraz kt\u00f3rzy podwykonawcy je przetwarzaj\u0105, powinny by\u0107 rozpatrywane na szczeblu zarz\u0105du.<\/span><\/p>\n Zmieniona szwajcarska federalna ustawa o ochronie danych obowi\u0105zuje od wrze\u015bnia 2023 r. Dotyczy ona przetwarzania danych osobowych i nak\u0142ada obowi\u0105zki na organizacje korzystaj\u0105ce z us\u0142ug zewn\u0119trznych podmiot\u00f3w przetwarzaj\u0105cych dane. Szwajcarski organ ds. ochrony danych wyja\u015bnia r\u00f3wnie\u017c, \u017ce przekazywanie danych osobowych za granic\u0119 podlega okre\u015blonym warunkom, w tym poziomowi ochrony w kraju docelowym oraz zabezpieczeniom stosowanym w przypadku, gdy ochrona ta nie jest uznawana za odpowiedni\u0105.<\/span><\/p>\n Stwierdzenie dostawcy, \u017ce jego platforma jest \u201coparta na chmurze\u201d, niewiele m\u00f3wi rodzinie. Rodzina powinna zapyta\u0107, w jakich krajach przechowywane s\u0105 dane podstawowe, kopie zapasowe oraz kopie s\u0142u\u017c\u0105ce do odtworzenia po awarii; z us\u0142ug kt\u00f3rego dostawcy chmury korzysta; czy pracownicy wsparcia technicznego spoza Szwajcarii maj\u0105 dost\u0119p do danych produkcyjnych; oraz czy dostawca mo\u017ce wprowadza\u0107 nowych podwykonawc\u00f3w przetwarzania danych bez odpowiedniego powiadomienia.<\/span><\/p>\n Sama lokalizacja danych nie gwarantuje bezpiecze\u0144stwa. S\u0142abo zabezpieczony serwer w Szwajcarii nie jest bezpieczniejszy tylko dlatego, \u017ce znajduje si\u0119 na terenie kraju, podczas gdy dobrze zarz\u0105dzane mi\u0119dzynarodowe \u015brodowisko chmurowe mo\u017ce zapewnia\u0107 skuteczne \u015brodki kontroli technicznej. Chodzi o to, czy rodzina rozumie warunki umowy, czy jest obj\u0119ta ochron\u0105 umown\u0105 oraz czy potrafi oceni\u0107 ryzyko koncentracji wynikaj\u0105ce z zale\u017cno\u015bci od jednego dostawcy i jego dostawc\u00f3w infrastruktury.<\/span><\/p>\n FINMA wielokrotnie wskazywa\u0142a na ryzyko cybernetyczne jako jedno z g\u0142\u00f3wnych zagro\u017ce\u0144 operacyjnych, przed kt\u00f3rymi stoi szwajcarski sektor finansowy. Agencja poda\u0142a, \u017ce ju\u017c w 2024 r. co pi\u0105ty szwajcarski bank lub ubezpieczyciel zleca\u0142 dostawcom chmury publicznej obs\u0142ug\u0119 znacznej cz\u0119\u015bci danych lub funkcji. Obawy FINMA nie wynikaj\u0105 z tego, \u017ce korzystanie z chmury jest z natury rzeczy nieodpowiednie, ale z faktu, \u017ce wzajemne powi\u0105zania technologiczne i zale\u017cno\u015b\u0107 od zewn\u0119trznych dostawc\u00f3w mog\u0105 spot\u0119gowa\u0107 skutki awarii, naruszenia bezpiecze\u0144stwa lub niepowodzenia kontroli.<\/span><\/p>\n Chocia\u017c family office samo w sobie nie podlega nadzorowi bankowemu, to ze wzgl\u0119du na aktywa i dane osobowe, kt\u00f3rymi zarz\u0105dza, te same kwestie maj\u0105 tu znaczenie.<\/span><\/p>\n Prezentacje oprogramowania opieraj\u0105 si\u0119 na uporz\u0105dkowanych przyk\u0142adowych portfelach. Rzadko zdarza si\u0119, by rzeczywiste dane dotycz\u0105ce rodzin by\u0142y tak sprzyjaj\u0105ce.<\/span><\/p>\n Przed podpisaniem umowy rodzina powinna przeprowadzi\u0107 test koncepcyjny na reprezentatywnej pr\u00f3bie w\u0142asnych danych. Pr\u00f3bka powinna obejmowa\u0107 co najmniej dwa banki powiernicze, wi\u0119cej ni\u017c jedn\u0105 walut\u0119, fundusz prywatny, inwestycj\u0119 bezpo\u015bredni\u0105, zobowi\u0105zanie oraz aktywa wyceniane r\u0119cznie. Powinna ona r\u00f3wnie\u017c zawiera\u0107 trudny przypadek, taki jak papier warto\u015bciowy przenoszony mi\u0119dzy bankami, udzia\u0142 nale\u017c\u0105cy do kilku w\u0142a\u015bcicieli lub inwestycj\u0119, kt\u00f3rej raporty s\u0105 dostarczane w formie dokument\u00f3w PDF.<\/span><\/p>\n Nast\u0119pnie rodzina powinna poprosi\u0107 platform\u0119 o przedstawienie konkretnych wynik\u00f3w. Czy platforma mo\u017ce pokaza\u0107 wyniki po odliczeniu zewn\u0119trznych przep\u0142yw\u00f3w pieni\u0119\u017cnych? Czy rozr\u00f3\u017cnia wezwanie do wp\u0142aty kapita\u0142u od straty inwestycyjnej? Czy potrafi uzgodni\u0107 stan \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych po uwzgl\u0119dnieniu op\u0142at i transakcji walutowych? Czy zachowuje oryginalne dane bankowe w przypadku wprowadzenia r\u0119cznej korekty? Czy u\u017cytkownik mo\u017ce prze\u015bledzi\u0107 pochodzenie danej liczby wy\u015bwietlanej na pulpicie nawigacyjnym?<\/span><\/p>\n Platforma, kt\u00f3ra generuje atrakcyjny raport, ale nie potrafi wyja\u015bni\u0107, na jakich obliczeniach si\u0119 opiera, nie nadaje si\u0119 do powa\u017cnego nadzoru. Ka\u017cda istotna liczba powinna mie\u0107 swoj\u0105 histori\u0119: sk\u0105d pochodzi, kiedy zosta\u0142a uzyskana, jakie przekszta\u0142cenia na niej zastosowano oraz kto zatwierdzi\u0142 ewentualne r\u0119czne korekty.<\/span><\/p>\n W tym zakresie nale\u017cy r\u00f3wnie\u017c zachowa\u0107 ostro\u017cno\u015b\u0107 w stosowaniu sztucznej inteligencji. Sztuczna inteligencja mo\u017ce pom\u00f3c w pozyskiwaniu informacji z dokument\u00f3w, kategoryzowaniu transakcji i wykrywaniu anomalii, ale nie powinna w spos\u00f3b niekontrolowany uzupe\u0142nia\u0107 brakuj\u0105cych warto\u015bci ani modyfikowa\u0107 klasyfikacji bez pozostawiania \u015bladu audytowego. Szwajcarski organ ds. ochrony danych potwierdzi\u0142, \u017ce obowi\u0105zuj\u0105ca ustawa o ochronie danych ma bezpo\u015brednie zastosowanie do przetwarzania danych wspomaganego przez sztuczn\u0105 inteligencj\u0119. Rodziny powinny zatem zapyta\u0107, czy ich dane s\u0105 wykorzystywane do szkolenia modeli, czy dane wej\u015bciowe opuszczaj\u0105 kontrolowane \u015brodowisko oraz czy rejestry generowane przez sztuczn\u0105 inteligencj\u0119 musz\u0105 by\u0107 zatwierdzane przez cz\u0142owieka.<\/span><\/p>\n Wi\u0119kszo\u015b\u0107 platform umo\u017cliwia wy\u015bwietlenie portfela papier\u00f3w warto\u015bciowych notowanych na gie\u0142dzie. Istotniejszym kryterium jest to, w jaki spos\u00f3b radz\u0105 sobie z aktywami prywatnymi.<\/span><\/p>\n Rodzina mo\u017ce zadeklarowa\u0107 wk\u0142ad w wysoko\u015bci 10 milion\u00f3w CHF na rzecz funduszu private equity, ale pocz\u0105tkowo zainwestowa\u0107 jedynie u\u0142amek tej kwoty. Platforma musi rozr\u00f3\u017cnia\u0107 kapita\u0142 zadeklarowany, kapita\u0142 wniesiony, bie\u017c\u0105c\u0105 warto\u015b\u0107 aktyw\u00f3w netto, wyp\u0142aty oraz pozosta\u0142\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 niezrealizowanego zobowi\u0105zania. Traktowanie zadeklarowanego wk\u0142adu tak, jakby zosta\u0142 w ca\u0142o\u015bci zainwestowany, prowadzi do zawy\u017cenia bie\u017c\u0105cej ekspozycji; zignorowanie go natomiast powoduje zani\u017cenie przysz\u0142ych potrzeb w zakresie p\u0142ynno\u015bci.<\/span><\/p>\n Firmy typu \u201edirect\u201d stwarzaj\u0105 inny problem. Ich warto\u015b\u0107 mo\u017ce wynika\u0107 z corocznej wyceny zewn\u0119trznej, ostatniej rundy finansowania lub wewn\u0119trznych szacunk\u00f3w. Dane te nie s\u0105 r\u00f3wnowa\u017cne. Oprogramowanie powinno rejestrowa\u0107 metod\u0119 wyceny i dat\u0119, a nie przedstawia\u0107 ka\u017cd\u0105 liczb\u0119 z tak\u0105 sam\u0105 pozorn\u0105 precyzj\u0105.<\/span><\/p>\n W przypadku nieruchomo\u015bci nale\u017cy r\u00f3wnie\u017c uwzgl\u0119dni\u0107 zad\u0142u\u017cenie, udzia\u0142 w w\u0142asno\u015bci, dat\u0119 wyceny, walut\u0119 oraz doch\u00f3d, a nie tylko pojedyncz\u0105 warto\u015b\u0107 rynkow\u0105 brutto. Dom g\u00f3rski o warto\u015bci 8 mln CHF, obci\u0105\u017cony hipotek\u0105 w wysoko\u015bci 4 mln CHF, nie stanowi wk\u0142adu w maj\u0105tek netto w wysoko\u015bci 8 mln CHF. Nie jest to r\u00f3wnie\u017c \u0142atwo dost\u0119pna p\u0142ynno\u015b\u0107 finansowa.<\/span><\/p>\n Rodziny powinny sprzeciwi\u0107 si\u0119 systemowi, kt\u00f3ry narzuca uj\u0119cie zasadniczo r\u00f3\u017cnych sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku w jednej, ujednoliconej warto\u015bci zwrotu, nie uwzgl\u0119dniaj\u0105c przy tym za\u0142o\u017ce\u0144 le\u017c\u0105cych u jej podstaw.<\/span><\/p>\n Oprogramowanie nie zwalnia nas z odpowiedzialno\u015bci. Zmienia jedynie charakter wymaganej pracy.<\/span><\/p>\n Kto\u015b musi uzgadnia\u0107 dane z wyci\u0105g\u00f3w bankowych, zatwierdza\u0107 klasyfikacje, wprowadza\u0107 wyceny w\u0142asne, monitorowa\u0107 nieudane importy danych oraz prowadzi\u0107 ewidencj\u0119 podmiot\u00f3w. W ma\u0142ym family office zadania te mo\u017ce wykonywa\u0107 zewn\u0119trzny administrator. W wi\u0119kszym family office mo\u017ce to wymaga\u0107 zatrudnienia kontrolera, specjalisty ds. operacji inwestycyjnych lub mened\u017cera ds. danych.<\/span><\/p>\n Zakres tych obowi\u0105zk\u00f3w nale\u017cy okre\u015bli\u0107 przed wdro\u017ceniem. W przeciwnym razie platforma stopniowo zape\u0142nia si\u0119 zduplikowanymi obiektami, nieaktualnymi wycenami i niewyja\u015bnionymi zmianami wprowadzonymi r\u0119cznie. Raporty nadal s\u0105 dostarczane terminowo, ale zaufanie do nich maleje.<\/span><\/p>\n Skuteczny model zarz\u0105dzania przewiduje wyznaczenie osoby odpowiedzialnej za ka\u017cd\u0105 dziedzin\u0119 danych. Zesp\u00f3\u0142 inwestycyjny mo\u017ce odpowiada\u0107 za klasyfikacje i wska\u017aniki por\u00f3wnawcze; dzia\u0142 finansowy \u2013 za \u015brodki pieni\u0119\u017cne, zobowi\u0105zania i warto\u015bci ksi\u0119gowe; doradcy prawni \u2013 za ewidencj\u0119 w\u0142asno\u015bci; a specjali\u015bci podatkowi \u2013 za kwestie zwi\u0105zane z rezydencj\u0105 i sprawozdawczo\u015bci\u0105. Jedna osoba powinna w\u00f3wczas ponosi\u0107 odpowiedzialno\u015b\u0107 za sp\u00f3jno\u015b\u0107 skonsolidowanego obrazu sytuacji.<\/span><\/p>\n Dostawca powinien zapewni\u0107 obs\u0142ug\u0119 tej struktury poprzez dost\u0119p oparty na rolach, procedury zatwierdzania oraz pe\u0142n\u0105 histori\u0119 audytow\u0105. M\u0142odszy administrator nie powinien mie\u0107 mo\u017cliwo\u015bci zmiany historycznych danych dotycz\u0105cych w\u0142asno\u015bci lub wyceny bez odpowiedniej weryfikacji.<\/span><\/p>\n Op\u0142ata licencyjna rzadko pokrywa ca\u0142kowity koszt oprogramowania dla family office. Migracja danych, interfejsy bankowe, konfiguracja, porz\u0105dkowanie danych historycznych, digitalizacja dokument\u00f3w, szkolenia pracownik\u00f3w oraz doradztwo zewn\u0119trzne mog\u0105 znacznie zwi\u0119kszy\u0107 wydatki w pierwszym roku.<\/span><\/p>\n System, kt\u00f3rego roczny koszt wynosi 60 000 CHF, mo\u017ce przerodzi\u0107 si\u0119 w znacznie wi\u0119ksze przedsi\u0119wzi\u0119cie, je\u015bli rodzina dysponuje danymi z ostatnich 15 lat, kt\u00f3re s\u0105 niekompletne, korzysta z us\u0142ug kilku bank\u00f3w pozbawionych standardowych interfejs\u00f3w oraz prowadzi ewidencj\u0119 maj\u0105tku prywatnego w osobistych arkuszach kalkulacyjnych. Dodatkowe wydatki mog\u0105 by\u0107 uzasadnione, ale nale\u017cy to ustali\u0107 przed podpisaniem umowy.<\/span><\/p>\n Rodziny powinny poprosi\u0107 dostawc\u00f3w o oddzielenie op\u0142at za cykliczne subskrypcje od koszt\u00f3w wdro\u017cenia, tworzenia rozwi\u0105za\u0144 dostosowanych do indywidualnych potrzeb, po\u0142\u0105cze\u0144 z bankami, przestrzeni dyskowej, wsparcia technicznego oraz przysz\u0142ych eksport\u00f3w danych. Powinny r\u00f3wnie\u017c ustali\u0107, czy ceny rosn\u0105 wraz z liczb\u0105 podmiot\u00f3w, u\u017cytkownik\u00f3w, kont lub aktyw\u00f3w pod zarz\u0105dzaniem.<\/span><\/p>\n Model ca\u0142kowitych koszt\u00f3w w perspektywie trzech lat dostarcza wi\u0119cej informacji ni\u017c cena pocz\u0105tkowej subskrypcji. Powinien on uwzgl\u0119dnia\u0107 czas pracy w\u0142asnego personelu niezb\u0119dny do obs\u0142ugi platformy, a tak\u017ce koszty zwi\u0105zane z rezygnacj\u0105 z jej u\u017cytkowania.<\/span><\/p>\n Najbardziej pomijanym zagadnieniem zwi\u0105zanym z zakupami jest to, co si\u0119 dzieje, gdy rodzina chce zmieni\u0107 dostawc\u0119.<\/span><\/p>\n Czy wszystkie dane mo\u017cna wyeksportowa\u0107 w udokumentowanym formacie nadaj\u0105cym si\u0119 do odczytu maszynowego? Czy eksport b\u0119dzie obejmowa\u0142 historyczne ceny, transakcje, powi\u0105zania w\u0142asno\u015bciowe, dokumenty, zatwierdzenia u\u017cytkownik\u00f3w i dzienniki audytowe, czy te\u017c tylko najnowsze pozycje w portfelu? Jak d\u0142ugo dostawca b\u0119dzie przechowywa\u0142 kopie zapasowe po wyga\u015bni\u0119ciu umowy? Czy pomoc przy migracji jest rozliczana oddzielnie?<\/span><\/p>\n Rodzina, kt\u00f3ra nie ma mo\u017cliwo\u015bci usuwania i odtwarzania w\u0142asnych danych, nie kupuje systemu \u2013 wchodzi w stan zale\u017cno\u015bci.<\/span><\/p>\n Ma to znaczenie, gdy rodzina zmienia jurysdykcj\u0119, wybiera nowe biuro obs\u0142uguj\u0105ce wiele rodzin (multi-family office) lub decyduje si\u0119 na internalizacj\u0119 funkcji. Ma to r\u00f3wnie\u017c znaczenie, je\u015bli sprzedawca zostaje przej\u0119ty, zmienia strategi\u0119 lub zaprzestaje obs\u0142ugi danego produktu. Rodzina powinna przechowywa\u0107 kopie kluczowych dokument\u00f3w \u017ar\u00f3d\u0142owych w spos\u00f3b niezale\u017cny i unika\u0107 sytuacji, w kt\u00f3rej jedna platforma staje si\u0119 jedynym \u017ar\u00f3d\u0142em informacji o prawnej w\u0142asno\u015bci lub zobowi\u0105zaniach umownych.<\/span><\/p>\n Wiarygodny proces zaopatrzenia rozpoczyna si\u0119 od sporz\u0105dzenia mapy aktyw\u00f3w i podmiot\u00f3w, po czym nast\u0119puje kr\u00f3tkie okre\u015blenie decyzji, kt\u00f3re platforma musi wspiera\u0107. Nast\u0119pnie grupa okre\u015bla swoje kluczowe mechanizmy kontroli: skonsolidowan\u0105 struktur\u0119 w\u0142asno\u015bciow\u0105, prognozowanie p\u0142ynno\u015bci, \u015bledzenie aktyw\u00f3w prywatnych, pochodzenie danych, bezpiecze\u0144stwo, uprawnienia oraz mo\u017cliwo\u015b\u0107 eksportu danych.<\/span><\/p>\n Dopiero po wykonaniu tych prac nale\u017cy zaprosi\u0107 dostawc\u00f3w do z\u0142o\u017cenia ofert. Podczas prezentacji nale\u017cy opiera\u0107 si\u0119 na scenariuszach opracowanych przez rodzin\u0119, a nie na scenariuszu preferowanym przez dostawc\u0119. Referencje powinny pochodzi\u0107 z podmiot\u00f3w o por\u00f3wnywalnym stopniu z\u0142o\u017cono\u015bci, a nie tylko o podobnym maj\u0105tku. System powinni przetestowa\u0107 u\u017cytkownicy z dzia\u0142\u00f3w prawnych, podatkowych, inwestycyjnych i operacyjnych, poniewa\u017c ka\u017cdy z nich dostrze\u017ce inne s\u0142abe punkty.<\/span><\/p>\n Ostateczna decyzja nie powinna opiera\u0107 si\u0119 na tym, kt\u00f3ry pulpit nawigacyjny wygl\u0105da najnowocze\u015bniej. Powinna ona zale\u017ce\u0107 od tego, czy platforma jest w stanie przekszta\u0142ci\u0107 rzeczywiste dane rodziny w zapisy, kt\u00f3re s\u0105 identyfikowalne, podlegaj\u0105 odpowiednim zasadom zarz\u0105dzania i s\u0105 u\u017cyteczne.<\/span><\/p>\n Dla mi\u0119dzynarodowej rodziny przybywaj\u0105cej do Szwajcarii najwi\u0119ksz\u0105 warto\u015bci\u0105 oprogramowania typu family office nie jest bardziej elegancki raport kwartalny. Jest ni\u0105 mo\u017cliwo\u015b\u0107 sprawdzenia, gdzie znajduj\u0105 si\u0119 aktywa, kto jest ich w\u0142a\u015bcicielem, jakie zobowi\u0105zania zbli\u017caj\u0105 si\u0119 w czasie oraz w jakich obszarach rodzina nadal opiera si\u0119 na niekompletnych informacjach.<\/span><\/p>\n Korzy\u015b\u0107 ta ujawnia si\u0119 dopiero po \u017cmudnej pracy polegaj\u0105cej na zdefiniowaniu i oczyszczeniu danych. Bez tego technologia nie rozwi\u0105zuje problemu z\u0142o\u017cono\u015bci. Sprawia jedynie, \u017ce z\u0142o\u017cono\u015b\u0107 wydaje si\u0119 uporz\u0105dkowana.<\/span><\/p>\n Zacznij od decyzji, a nie od funkcji<\/span><\/h2>\n
Przed wyborem systemu nale\u017cy przeanalizowa\u0107 zasoby<\/span><\/h2>\n
Szwajcaria nie eliminuje z\u0142o\u017cono\u015bci zwi\u0105zanej z transgranicznymi transakcjami<\/span><\/h2>\n
Hosting danych to nie jest drobny szczeg\u00f3\u0142 techniczny<\/span><\/h2>\n
Sprawdzaj dane, a nie prezentacj\u0119<\/span><\/h2>\n
Aktywa prywatne zazwyczaj ujawniaj\u0105 s\u0142abe punkty<\/span><\/h2>\n
Zdecyduj, kto jest w\u0142a\u015bcicielem wynik\u00f3w pracy z danymi<\/span><\/h2>\n
Zrozumienie pe\u0142nych koszt\u00f3w wdro\u017cenia<\/span><\/h2>\n
Zanim podpiszesz umow\u0119, zaplanuj wyj\u015bcie<\/span><\/h2>\n
Jak wygl\u0105da proces doboru d\u017awi\u0119ku<\/span><\/h2>\n
\n