{"id":1270,"date":"2026-09-22T11:58:25","date_gmt":"2026-09-22T11:58:25","guid":{"rendered":"https:\/\/www.rotharia.com\/uncategorized\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/"},"modified":"2026-09-22T11:58:25","modified_gmt":"2026-09-22T11:58:25","slug":"gdy-dostosowywanie-portfela-przestaje-byc-usluga-bankowosci-prywatnej","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/","title":{"rendered":"Kiedy dostosowywanie portfela przestaje by\u0107 us\u0142ug\u0105 bankowo\u015bci prywatnej"},"content":{"rendered":"<figure class=\"wp-block-image size-large\">\n<img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1200\" height=\"800\" src=\"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1269\" srcset=\"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132.png 1200w, https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-300x200.png 300w, https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-1024x683.png 1024w, https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-768x512.png 768w, https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-18x12.png 18w\" sizes=\"auto, (max-width: 1200px) 100vw, 1200px\" \/>\n\n<\/figure>\n\n\n<style>body.single-post .cm-featured-image { display: none !important; }<\/style>\n\n<p dir=\"auto\" data-start=\"60\" data-end=\"204\" class=\"PDq2pG_selectionAnchorContainer\"><span data-start=\"60\" data-end=\"204\">Indeksowanie bezpo\u015brednie zapewnia mniejszym rachunkom spersonalizowane portfele uwzgl\u0119dniaj\u0105ce kwestie podatkowe. Banki prywatne b\u0119d\u0105 musia\u0142y szuka\u0107 innych \u017ar\u00f3de\u0142 przychod\u00f3w, by uzasadni\u0107 swoje wy\u017csze op\u0142aty.<\/span><span aria-hidden=\"true\" class=\"PDq2pG_selectionAnchor\"><\/span><\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"206\" data-end=\"544\">Banki prywatne od dawna wykorzystuj\u0105 dostosowywanie portfeli do indywidualnych potrzeb klient\u00f3w, aby uzasadni\u0107 cz\u0119\u015b\u0107 swojej premii. Zamo\u017cni klienci otrzymywali indywidualnie zarz\u0105dzane papiery warto\u015bciowe, transakcje uwzgl\u0119dniaj\u0105ce kwestie podatkowe, ograniczenia inwestycyjne oraz portfele dostosowane do skoncentrowanych pozycji lub osobistych preferencji. Technologia zacz\u0119\u0142a jednak niwelowa\u0107 rzadko\u015b\u0107, kt\u00f3ra stanowi\u0142a podstaw\u0119 tej oferty.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"546\" data-end=\"1066\">Indeksowanie bezpo\u015brednie zapewnia inwestorom prawo w\u0142asno\u015bci do poszczeg\u00f3lnych papier\u00f3w warto\u015bciowych wchodz\u0105cych w sk\u0142ad indeksu, a nie do jednostek uczestnictwa w funduszu indeksowym. Posiadanie akcji bazowych otwiera wi\u0119cej mo\u017cliwo\u015bci kompensowania strat w odniesieniu do poszczeg\u00f3lnych akcji, wykluczania poszczeg\u00f3lnych sp\u00f3\u0142ek lub zmiany wagi wybranych sektor\u00f3w i papier\u00f3w warto\u015bciowych. W opublikowanym w pa\u017adzierniku 2026 r. przegl\u0105dzie broker\u00f3w magazynu \u201eKiplinger\u201d indeksowanie bezpo\u015brednie zosta\u0142o ju\u017c umieszczone obok us\u0142ug doradztwa automatycznego, us\u0142ug hybrydowych i dedykowanych doradc\u00f3w, a nie traktowane jako produkt przeznaczony wy\u0142\u0105cznie dla klient\u00f3w z grupy UHNW. <span class=\"contents\" data-content-reference-start=\"1029\" data-content-reference-end=\"1050\"><\/span><\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"1068\" data-end=\"1486\">Samo bezpo\u015brednie indeksowanie nie jest nowo\u015bci\u0105, ale oprogramowanie zmieni\u0142o jego op\u0142acalno\u015b\u0107. Platformy monitoruj\u0105 setki pozycji, por\u00f3wnuj\u0105 portfele z benchmarkami, identyfikuj\u0105 straty podatkowe i realizuj\u0105 transakcje bez konieczno\u015bci r\u0119cznego przebudowywania ka\u017cdego konta przez zarz\u0105dzaj\u0105cego portfelem. Automatyzacja obni\u017ca koszty prowadzenia oddzielnych portfeli i pozwala dostawcom oferowa\u0107 spersonalizowane rozwi\u0105zania nawet dla kont o wielko\u015bciach, kt\u00f3re wcze\u015bniej nie mia\u0142y wi\u0119kszego sensu z komercyjnego punktu widzenia.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"1488\" data-end=\"1636\">Banki prywatne musz\u0105 wi\u0119c zmierzy\u0107 si\u0119 nie tylko z ta\u0144sz\u0105 konkurencj\u0105. Jeden z element\u00f3w ich tradycyjnej oferty staje si\u0119 standardow\u0105 infrastruktur\u0105 inwestycyjn\u0105.<\/p>\n<h2 data-section-id=\"1mgzk1e\" dir=\"auto\" data-start=\"1638\" data-end=\"1677\">Zarz\u0105dzanie podatkami staje si\u0119 kluczow\u0105 funkcj\u0105<\/h2>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"1679\" data-end=\"2084\">Strategia \u201etax-loss harvesting\u201d wyra\u017anie ilustruje t\u0119 presj\u0119. Inwestor posiadaj\u0105cy fundusz indeksowy jest w\u0142a\u015bcicielem jednego papieru warto\u015bciowego. Indeksowanie bezpo\u015brednie dzieli indeks referencyjny na poszczeg\u00f3lne pozycje, tworz\u0105c wi\u0119cej pozycji, w kt\u00f3rych straty mog\u0105 kompensowa\u0107 zyski w innych obszarach, podczas gdy portfel zachowuje podobn\u0105 ekspozycj\u0119 rynkow\u0105. Magazyn \u201eKiplinger\u201d wymienia strategi\u0119 \u201etax-loss harvesting\u201d jako jedn\u0105 z zalet indeksowania bezpo\u015bredniego. <span class=\"contents\" data-content-reference-start=\"2031\" data-content-reference-end=\"2052\"><\/span><\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"2086\" data-end=\"2443\">Banki prywatne nadal borykaj\u0105 si\u0119 z problemami podatkowymi, kt\u00f3re wykraczaj\u0105 daleko poza ramy rachunku kapita\u0142owego, zw\u0142aszcza gdy w gr\u0119 wchodzi kilka jurysdykcji, sp\u00f3\u0142ek lub struktur w\u0142asno\u015bciowych. Oprogramowanie przejmuje jednak znaczn\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 rutynowych zada\u0144 zwi\u0105zanych z zarz\u0105dzaniem portfelami papier\u00f3w warto\u015bciowych notowanych na gie\u0142dzie. Banki maj\u0105 coraz mniejsz\u0105 swobod\u0119 w naliczaniu dodatkowej op\u0142aty wy\u0142\u0105cznie za to, \u017ce opisuj\u0105 portfel papier\u00f3w warto\u015bciowych jako dostosowany do wymog\u00f3w podatkowych.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"2445\" data-end=\"2749\">Podobna presja dotyczy personalizacji. Klient mo\u017ce wykluczy\u0107 akcje sp\u00f3\u0142ek tytoniowych, ograniczy\u0107 ekspozycj\u0119 na sektor technologiczny, nada\u0107 portfelowi charakter warto\u015bciowy lub wprowadzi\u0107 limit dla poszczeg\u00f3lnych akcji. Dawniej zarz\u0105dzaj\u0105cy portfelem musia\u0142 r\u0119cznie tworzy\u0107 i aktualizowa\u0107 wiele takich wariant\u00f3w. Oprogramowanie przekszta\u0142ca coraz wi\u0119ksz\u0105 cz\u0119\u015b\u0107 tych wytycznych w regu\u0142y zarz\u0105dzania portfelem.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"2751\" data-end=\"2860\">Spersonalizowane portfolio pozostaje zatem spersonalizowane, ale coraz mniej klient\u00f3w potrzebuje prywatnego banku, aby je uzyska\u0107.<\/p>\n<h2 data-section-id=\"p9ks3o\" dir=\"auto\" data-start=\"2862\" data-end=\"2909\">Ni\u017csze minimalne salda na kontach \u2013 zmiana w zestawieniu<\/h2>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"2911\" data-end=\"3268\">W przegl\u0105dzie broker\u00f3w magazynu \u2019Kiplinger\u2019 opisano us\u0142ugi doradcze obejmuj\u0105ce zar\u00f3wno w pe\u0142ni zautomatyzowane portfele, jak i modele hybrydowe oraz us\u0142ugi dedykowanych doradc\u00f3w. Na przyk\u0142ad firma Fidelity oferuje doradztwo zarz\u0105dzane przez zesp\u00f3\u0142 ju\u017c od $50\u2019000 oraz dost\u0119p do dedykowanego doradcy w przypadku wybranych strategii ju\u017c od $100\u2019000, podczas gdy inni dostawcy ustalaj\u0105 wy\u017csze progi. <span class=\"contents\" data-content-reference-start=\"3199\" data-content-reference-end=\"3220\"><\/span><\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"3270\" data-end=\"3566\">Wsp\u00f3\u0142praca z ameryka\u0144skim domem maklerskim nie zapewnia takich samych us\u0142ug jak szwajcarski bank prywatny. To por\u00f3wnanie jednak zmienia oczekiwania klient\u00f3w. Inwestorzy posiadaj\u0105cy stosunkowo skromne portfele maj\u0105 teraz dost\u0119p do zautomatyzowanego tworzenia portfeli, narz\u0119dzi podatkowych, cyfrowych raport\u00f3w oraz indywidualnego doradztwa \u2013 wszystko to w ramach jednej firmy.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"3568\" data-end=\"3723\">Prywatny bank, kt\u00f3ry pobiera znacznie wy\u017csze op\u0142aty, musi uzasadni\u0107 t\u0119 r\u00f3\u017cnic\u0119. Lepsza realizacja zlece\u0144 dotycz\u0105cych papier\u00f3w warto\u015bciowych notowanych na gie\u0142dzie nie wyja\u015bnia ju\u017c w ca\u0142o\u015bci tej premii.<\/p>\n<h2 data-section-id=\"18rhi15\" dir=\"auto\" data-start=\"3725\" data-end=\"3773\">Portfel sp\u00f3\u0142ek gie\u0142dowych to cz\u0119sto ta \u0142atwiejsza cz\u0119\u015b\u0107<\/h2>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"3775\" data-end=\"4066\">Zamo\u017cna rodzina rzadko posiada wy\u0142\u0105cznie akcje i obligacje. Za\u0142o\u017cyciel mo\u017ce by\u0107 w\u0142a\u015bcicielem prywatnej sp\u00f3\u0142ki, a ponadto posiada\u0107 kilka rachunk\u00f3w powierniczych, nieruchomo\u015bci, udzia\u0142y w funduszach private equity oraz portfel papier\u00f3w warto\u015bciowych notowanych na gie\u0142dzie. Inna rodzina mo\u017ce \u0142\u0105czy\u0107 fundusze powiernicze, po\u017cyczki, inwestycje bezpo\u015brednie, dzie\u0142a sztuki oraz aktywa znajduj\u0105ce si\u0119 w r\u00f3\u017cnych jurysdykcjach.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"4068\" data-end=\"4344\">W ramach rachunku papier\u00f3w warto\u015bciowych dzia\u0142a silnik indeksowania bezpo\u015bredniego. Nie wie on, \u017ce fundusz private equity za\u017c\u0105da w nast\u0119pnym kwartale 2 mln CHF, \u017ce rodzina planuje refinansowanie nieruchomo\u015bci ani \u017ce wi\u0119kszo\u015b\u0107 ekspozycji finansowej rodziny nadal wynika z dzia\u0142alno\u015bci jednej sp\u00f3\u0142ki operacyjnej.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"4346\" data-end=\"4524\">Tworzenie portfela nadal stanowi cz\u0119\u015b\u0107 pracy, ale bank prywatny ma wi\u0119ksze mo\u017cliwo\u015bci generowania warto\u015bci dodanej, gdy rozumie, w jaki spos\u00f3b ka\u017cda pozycja w portfelu oddzia\u0142uje na pozosta\u0142e elementy bilansu.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"4526\" data-end=\"4931\">Strata podatkowa zrealizowana w ramach rachunku kapita\u0142owego nie przynosi wi\u0119kszej korzy\u015bci, gdy nieodpowiednie planowanie p\u0142ynno\u015bci finansowej zmusza rodzin\u0119 do sprzeda\u017cy aktyw\u00f3w w nieodpowiednim momencie. Zdywersyfikowany portfel papier\u00f3w warto\u015bciowych nie rozwi\u0105zuje problemu koncentracji, je\u015bli wi\u0119kszo\u015b\u0107 maj\u0105tku pozostaje powi\u0105zana z prywatn\u0105 firm\u0105. Alokacja charakteryzuj\u0105ca si\u0119 nisk\u0105 zmienno\u015bci\u0105 mo\u017ce wydawa\u0107 si\u0119 odpowiednia, dop\u00f3ki w obliczeniach nie uwzgl\u0119dni si\u0119 zobowi\u0105za\u0144 walutowych, zad\u0142u\u017cenia zwi\u0105zanego z nieruchomo\u015bciami lub przysz\u0142ych wyp\u0142at na rzecz rodziny.<\/p>\n<h2 data-section-id=\"1154k3j\" dir=\"auto\" data-start=\"4933\" data-end=\"4987\">Bankowo\u015b\u0107 prywatna wykracza poza ramy rachunku papier\u00f3w warto\u015bciowych<\/h2>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"4989\" data-end=\"5372\">Bankier zajmuj\u0105cy si\u0119 z\u0142o\u017conymi sprawami zwi\u0105zanymi z maj\u0105tkiem musi wiedzie\u0107, sk\u0105d pochodz\u0105 \u015brodki, kt\u00f3re aktywa pozostaj\u0105 ze sob\u0105 powi\u0105zane pod wzgl\u0119dem ekonomicznym, gdzie b\u0119dzie potrzebna p\u0142ynno\u015b\u0107 finansowa oraz jakie decyzje ostatecznie przejmie kolejne pokolenie. Zarz\u0105dcy inwestycyjni, prawnicy, doradcy podatkowi i doradcy korporacyjni r\u00f3wnie\u017c musz\u0105 dysponowa\u0107 wystarczaj\u0105c\u0105 ilo\u015bci\u0105 wsp\u00f3lnych informacji, aby unikn\u0105\u0107 sytuacji, w kt\u00f3rej rozwi\u0105zanie jednego problemu powoduje powstanie innego w innym obszarze.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"5374\" data-end=\"5798\">Wyobra\u017amy sobie klienta, kt\u00f3rego \u0142\u0105czny maj\u0105tek wynosi 40 milion\u00f3w CHF. 15 milion\u00f3w CHF znajduje si\u0119 w papierach warto\u015bciowych notowanych na gie\u0142dzie, 10 milion\u00f3w CHF pozostaje w sp\u00f3\u0142ce prywatnej, 7 milion\u00f3w CHF stanowi nieruchomo\u015bci, a 8 milion\u00f3w CHF to \u015brodki pieni\u0119\u017cne oraz inwestycje na rynku prywatnym. Optymalizacja portfela papier\u00f3w warto\u015bciowych notowanych na gie\u0142dzie ma znaczenie, ale klient mo\u017ce stan\u0105\u0107 przed bardziej piln\u0105 decyzj\u0105: czy zainwestowanie kolejnych 3 mln CHF na rynku prywatnym jest zgodne z przysz\u0142ymi potrzebami rodziny w zakresie p\u0142ynno\u015bci finansowej.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"5800\" data-end=\"6061\">Sukcesja wprowadza kolejny wymiar, poniewa\u017c oprogramowanie do zarz\u0105dzania portfelem mo\u017ce optymalizowa\u0107 sk\u0142ad papier\u00f3w warto\u015bciowych dla obecnego w\u0142a\u015bciciela. Nie decyduje ono jednak o tym, czy nast\u0119pne pokolenie otrzyma akcje, got\u00f3wk\u0119, nieruchomo\u015bci czy udzia\u0142y w sp\u00f3\u0142ce, ani o tym, w jaki spos\u00f3b w\u0142asno\u015b\u0107 ekonomiczna i kontrola r\u00f3\u017cni\u0105 si\u0119 mi\u0119dzy poszczeg\u00f3lnymi spadkobiercami.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"6063\" data-end=\"6188\">Banki prywatne odgrywaj\u0105 wi\u0119ksz\u0105 rol\u0119 w sytuacjach, gdy decyzje inwestycyjne wi\u0105\u017c\u0105 si\u0119 z kwestiami w\u0142asno\u015bci, p\u0142ynno\u015bci, podatk\u00f3w oraz zarz\u0105dzania rodzinnego.<\/p>\n<h2 data-section-id=\"ihkenl\" dir=\"auto\" data-start=\"6190\" data-end=\"6223\">Poj\u0119cie \u201erozwi\u0105zania dostosowane do indywidualnych potrzeb\u201d wymaga nowej definicji<\/h2>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"6225\" data-end=\"6377\">\u201cIndywidualnie dostosowany portfel\u201d niegdy\u015b odr\u00f3\u017cnia\u0142 prywatne zarz\u0105dzanie maj\u0105tkiem od inwestowania detalicznego. Indeksowanie bezpo\u015brednie i narz\u0119dzia do automatycznego zarz\u0105dzania portfelem zmniejszy\u0142y t\u0119 r\u00f3\u017cnic\u0119.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"6379\" data-end=\"6725\">Nowoczesna us\u0142uga dostosowana do indywidualnych potrzeb musi wykracza\u0107 poza sam dob\u00f3r instrument\u00f3w zabezpieczaj\u0105cych. W przypadku z\u0142o\u017conych potrzeb klienta personalizacja obejmuje r\u00f3wnie\u017c planowanie p\u0142ynno\u015bci, maj\u0105tek prywatny, finansowanie, struktury w\u0142asno\u015bciowe, podatki oraz sukcesj\u0119. Wykluczenie pi\u0119ciu sp\u00f3\u0142ek z indeksu i realizacja strat nie stanowi\u0105 ju\u017c wystarczaj\u0105cego czynnika rzadko\u015bci, by samodzielnie uzasadni\u0107 op\u0142at\u0119 za us\u0142ugi bankowo\u015bci prywatnej.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"6727\" data-end=\"7077\">Automatyzacja procesu podejmowania decyzji przez cz\u0142owieka pozostaje trudniejsza w sytuacji, gdy rodzina ma kilka cel\u00f3w, a \u017cadny pojedynczy wska\u017anik portfela nie pozwala jednoznacznie rozstrzygn\u0105\u0107 sprawy. Za\u0142o\u017cyciel firmy, kt\u00f3ry rozwa\u017ca, czy sprzeda\u0107 cz\u0119\u015b\u0107 udzia\u0142\u00f3w w przedsi\u0119biorstwie, sfinansowa\u0107 zakup nieruchomo\u015bci dla dziecka, zwi\u0119kszy\u0107 zaanga\u017cowanie na rynku prywatnym oraz zachowa\u0107 wystarczaj\u0105c\u0105 p\u0142ynno\u015b\u0107 na pokrycie przysz\u0142ych podatk\u00f3w, staje przed powi\u0105zanymi ze sob\u0105 wyborami dotycz\u0105cymi kilku pul aktyw\u00f3w.<\/p><p dir=\"auto\" data-start=\"7079\" data-end=\"7273\">Oprogramowanie b\u0119dzie w dalszym ci\u0105gu przejmowa\u0107 powtarzalne zadania zwi\u0105zane z zarz\u0105dzaniem portfelem, poniewa\u017c skala dzia\u0142alno\u015bci sprzyja powtarzalnym dzia\u0142aniom. Banki prywatne musz\u0105 po\u015bwi\u0119ca\u0107 wi\u0119cej czasu na decyzje wykraczaj\u0105ce poza zakres obs\u0142ugi poszczeg\u00f3lnych rachunk\u00f3w.<\/p><b>W jakich obszarach prywatne banki nadal osi\u0105gaj\u0105 wy\u017csze zyski<br><br><\/b><p dir=\"auto\" data-start=\"7340\" data-end=\"7442\" class=\"PDq2pG_selectionAnchorContainer\"><strong data-start=\"7340\" data-end=\"7367\">Tworzenie portfela:<\/strong> Firmy z bran\u017cy oprogramowania i us\u0142ug cyfrowych ju\u017c teraz zajmuj\u0105 si\u0119 znaczn\u0105 cz\u0119\u015bci\u0105 powtarzalnych zada\u0144.<span aria-hidden=\"true\" class=\"PDq2pG_selectionAnchor\"><\/span><\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"7444\" data-end=\"7553\"><strong data-start=\"7444\" data-end=\"7468\">Wykorzystanie strat podatkowych:<\/strong> Dzi\u0119ki bezpo\u015bredniemu indeksowaniu ta specjalistyczna technika sta\u0142a si\u0119 skalowalnym elementem portfela.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"7555\" data-end=\"7664\"><strong data-start=\"7555\" data-end=\"7591\">Wy\u0142\u0105czenia i preferencje inwestycyjne:<\/strong> Platformy realizuj\u0105 obecnie wiele preferencji u\u017cytkownik\u00f3w za pomoc\u0105 regu\u0142 dotycz\u0105cych portfela.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"7666\" data-end=\"7790\"><strong data-start=\"7666\" data-end=\"7695\">Konsolidacja danych z wielu bank\u00f3w:<\/strong> Rodziny posiadaj\u0105ce aktywa w r\u00f3\u017cnych instytucjach nadal potrzebuj\u0105 sp\u00f3jnego obrazu swojego maj\u0105tku.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"7792\" data-end=\"7936\"><strong data-start=\"7792\" data-end=\"7829\">Planowanie p\u0142ynno\u015bci aktyw\u00f3w prywatnych:<\/strong> Wezwania do wniesienia kapita\u0142u, wyp\u0142aty dywidend oraz niepewne terminy wyj\u015bcia z inwestycji wymagaj\u0105 koordynacji w ramach ca\u0142ego bilansu.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"7938\" data-end=\"8072\"><strong data-start=\"7938\" data-end=\"7962\">Skoncentrowane bogactwo:<\/strong> Za\u0142o\u017cyciele musz\u0105 zadba\u0107 o r\u00f3wnowag\u0119 mi\u0119dzy struktur\u0105 w\u0142asno\u015bciow\u0105 firmy, inwestycjami notowanymi na gie\u0142dzie a w\u0142asn\u0105 p\u0142ynno\u015bci\u0105 finansow\u0105.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"8074\" data-end=\"8175\"><strong data-start=\"8074\" data-end=\"8104\">Sukcesja i zarz\u0105dzanie:<\/strong> Oprogramowanie nie decyduje o tym, kto uzyskuje kontrol\u0119, prawo w\u0142asno\u015bci lub p\u0142ynno\u015b\u0107.<\/p>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"8177\" data-end=\"8291\"><strong data-start=\"8177\" data-end=\"8205\">Struktury transgraniczne:<\/strong> Decyzje inwestycyjne nadal zale\u017c\u0105 od prawnej w\u0142asno\u015bci, rezydencji podatkowej i jurysdykcji.<\/p>\n<h2 data-section-id=\"1y7hxyo\" dir=\"auto\" data-start=\"8293\" data-end=\"8304\">O czym nale\u017cy pami\u0119ta\u0107<\/h2>\n<p dir=\"auto\" data-start=\"8306\" data-end=\"8589\" data-is-last-node=\"\" data-is-only-node=\"\">Indeksowanie bezpo\u015brednie eliminuje kolejn\u0105 <a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/oprogramowanie-do-zarzadzania-majatkiem\/oprogramowanie-dla-biur-rodzinnych\/w-jakim-stopniu-raport-o-stanie-majatku-jest-aktualizowany-w-czasie-rzeczywistym\/\">przewaga na poziomie produktu<\/a> z bank\u00f3w prywatnych. Najsilniejsza oferta bankowo\u015bci prywatnej wykracza poza sam portfel: polega na zrozumieniu, w jaki spos\u00f3b papiery warto\u015bciowe, prywatne aktywa, zobowi\u0105zania, kwestie podatkowe, p\u0142ynno\u015b\u0107 finansowa i sukcesja maj\u0105 ze sob\u0105 zwi\u0105zek. <\/p><br>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Bezpo\u015brednie indeksowanie sprawia, \u017ce spersonalizowane portfele staj\u0105 si\u0119 przyst\u0119pne cenowo i szerzej dost\u0119pne, co zmusza banki prywatne do uzasadniania swoich wy\u017cszych op\u0142at poprzez wi\u0119ksz\u0105 z\u0142o\u017cono\u015b\u0107 maj\u0105tku klienta.<\/p>","protected":false},"author":2,"featured_media":1269,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"colormag_page_container_layout":"default_layout","colormag_page_sidebar_layout":"default_layout","footnotes":""},"categories":[32],"tags":[],"class_list":["post-1270","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-family-office-software"],"magazineBlocksPostFeaturedMedia":{"thumbnail":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-150x150.png","medium":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-300x200.png","medium_large":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-768x512.png","large":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-1024x683.png","1536x1536":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132.png","2048x2048":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132.png","trp-custom-language-flag":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-18x12.png","colormag-highlighted-post":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-392x272.png","colormag-featured-post-medium":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-390x205.png","colormag-featured-post-small":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-130x90.png","colormag-featured-image":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-800x445.png","colormag-default-news":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-150x150.png","colormag-featured-image-large":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-1200x600.png"},"magazineBlocksPostAuthor":{"name":"William","avatar":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g"},"magazineBlocksPostCommentsNumber":false,"magazineBlocksPostExcerpt":"Direct indexing is making personalised portfolios affordable and more widely available, pushing private banks to earn their premium through the wider complexity of a client\u2019s wealth.","magazineBlocksPostCategories":["Family Office Software"],"magazineBlocksPostViewCount":633,"magazineBlocksPostReadTime":6,"magazine_blocks_featured_image_url":{"full":["https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132.png",1200,800,false],"medium":["https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-300x200.png",300,200,true],"thumbnail":["https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132-150x150.png",150,150,true]},"magazine_blocks_author":{"display_name":"William","author_link":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/author\/william\/"},"magazine_blocks_comment":0,"magazine_blocks_author_image":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g","magazine_blocks_category":"<a href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/category\/wealth-management-software\/family-office-software\/\">Family Office Software<\/a>","videoUrl":"","yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v28.6 - https:\/\/yoast.com\/product\/yoast-seo-wordpress\/ -->\n<title>When Portfolio Customisation Stops Being Private Banking<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"Direct indexing is making personalised portfolios affordable and more widely available, pushing private banks to earn their premium through the wider complexity of a client\u2019s wealth.\" \/>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/oprogramowanie-do-zarzadzania-majatkiem\/oprogramowanie-dla-biur-rodzinnych\/gdy-dostosowywanie-portfela-przestaje-byc-usluga-bankowosci-prywatnej\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"pl_PL\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"When Portfolio Customisation Stops Being Private Banking\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"Direct indexing is making personalised portfolios affordable and more widely available, pushing private banks to earn their premium through the wider complexity of a client\u2019s wealth.\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/oprogramowanie-do-zarzadzania-majatkiem\/oprogramowanie-dla-biur-rodzinnych\/gdy-dostosowywanie-portfela-przestaje-byc-usluga-bankowosci-prywatnej\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform\" \/>\n<meta property=\"article:published_time\" content=\"2026-09-22T11:58:25+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132.png\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"1200\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"800\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:type\" content=\"image\/png\" \/>\n<meta name=\"author\" content=\"William\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Napisane przez\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"William\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:label2\" content=\"Szacowany czas czytania\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data2\" content=\"6 minut\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\\\/\\\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"Article\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wealth-management-software\\\/family-office-software\\\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\\\/#article\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wealth-management-software\\\/family-office-software\\\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\\\/\"},\"author\":{\"name\":\"William\",\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/#\\\/schema\\\/person\\\/e4b7694d8a0486d08742dd200c03c738\"},\"headline\":\"When Portfolio Customisation Stops Being Private Banking\",\"datePublished\":\"2026-09-22T11:58:25+00:00\",\"mainEntityOfPage\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wealth-management-software\\\/family-office-software\\\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\\\/\"},\"wordCount\":1176,\"publisher\":{\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/#organization\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wealth-management-software\\\/family-office-software\\\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\\\/#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/09\\\/rotharia_image_20260922_40a132.png\",\"articleSection\":[\"Family Office Software\"],\"inLanguage\":\"pl-PL\"},{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wealth-management-software\\\/family-office-software\\\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wealth-management-software\\\/family-office-software\\\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\\\/\",\"name\":\"When Portfolio Customisation Stops Being Private Banking\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/#website\"},\"primaryImageOfPage\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wealth-management-software\\\/family-office-software\\\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\\\/#primaryimage\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wealth-management-software\\\/family-office-software\\\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\\\/#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/09\\\/rotharia_image_20260922_40a132.png\",\"datePublished\":\"2026-09-22T11:58:25+00:00\",\"description\":\"Direct indexing is making personalised portfolios affordable and more widely available, pushing private banks to earn their premium through the wider complexity of a client\u2019s wealth.\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wealth-management-software\\\/family-office-software\\\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\\\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wealth-management-software\\\/family-office-software\\\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\\\/\"]}]},{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wealth-management-software\\\/family-office-software\\\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\\\/#primaryimage\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/09\\\/rotharia_image_20260922_40a132.png\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/09\\\/rotharia_image_20260922_40a132.png\",\"width\":1200,\"height\":800},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wealth-management-software\\\/family-office-software\\\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\\\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"When Portfolio Customisation Stops Being Private Banking\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/#website\",\"url\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/\",\"name\":\"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform\",\"description\":\"Rotharia is a premier global platform dedicated to wealth management, family offices, private capital, and the technologies shaping how ultra-high-net-worth individuals preserve, grow, and govern wealth across generations.\",\"publisher\":{\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/#organization\"},\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"pl-PL\"},{\"@type\":\"Organization\",\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/#organization\",\"name\":\"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform\",\"url\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/\",\"logo\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/08\\\/Rotharia.png\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2026\\\/08\\\/Rotharia.png\",\"width\":217,\"height\":97,\"caption\":\"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform\"},\"image\":{\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\"}},{\"@type\":\"Person\",\"@id\":\"http:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/es\\\/#\\\/schema\\\/person\\\/e4b7694d8a0486d08742dd200c03c738\",\"name\":\"William\",\"image\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/secure.gravatar.com\\\/avatar\\\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g\",\"url\":\"https:\\\/\\\/secure.gravatar.com\\\/avatar\\\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/secure.gravatar.com\\\/avatar\\\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g\",\"caption\":\"William\"},\"url\":\"https:\\\/\\\/www.rotharia.com\\\/pl\\\/author\\\/william\\\/\"}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"Kiedy dostosowywanie portfela przestaje by\u0107 us\u0142ug\u0105 bankowo\u015bci prywatnej","description":"Bezpo\u015brednie indeksowanie sprawia, \u017ce spersonalizowane portfele staj\u0105 si\u0119 przyst\u0119pne cenowo i szerzej dost\u0119pne, co zmusza banki prywatne do uzasadniania swoich wy\u017cszych op\u0142at poprzez wi\u0119ksz\u0105 z\u0142o\u017cono\u015b\u0107 maj\u0105tku klienta.","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/oprogramowanie-do-zarzadzania-majatkiem\/oprogramowanie-dla-biur-rodzinnych\/gdy-dostosowywanie-portfela-przestaje-byc-usluga-bankowosci-prywatnej\/","og_locale":"pl_PL","og_type":"article","og_title":"When Portfolio Customisation Stops Being Private Banking","og_description":"Direct indexing is making personalised portfolios affordable and more widely available, pushing private banks to earn their premium through the wider complexity of a client\u2019s wealth.","og_url":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/oprogramowanie-do-zarzadzania-majatkiem\/oprogramowanie-dla-biur-rodzinnych\/gdy-dostosowywanie-portfela-przestaje-byc-usluga-bankowosci-prywatnej\/","og_site_name":"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform","article_published_time":"2026-09-22T11:58:25+00:00","og_image":[{"width":1200,"height":800,"url":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132.png","type":"image\/png"}],"author":"William","twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"Napisane przez":"William","Szacowany czas czytania":"6 minut"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"Article","@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/#article","isPartOf":{"@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/"},"author":{"name":"William","@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/#\/schema\/person\/e4b7694d8a0486d08742dd200c03c738"},"headline":"When Portfolio Customisation Stops Being Private Banking","datePublished":"2026-09-22T11:58:25+00:00","mainEntityOfPage":{"@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/"},"wordCount":1176,"publisher":{"@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/#organization"},"image":{"@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132.png","articleSection":["Family Office Software"],"inLanguage":"pl-PL"},{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/","url":"https:\/\/www.rotharia.com\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/","name":"Kiedy dostosowywanie portfela przestaje by\u0107 us\u0142ug\u0105 bankowo\u015bci prywatnej","isPartOf":{"@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/#website"},"primaryImageOfPage":{"@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/#primaryimage"},"image":{"@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132.png","datePublished":"2026-09-22T11:58:25+00:00","description":"Bezpo\u015brednie indeksowanie sprawia, \u017ce spersonalizowane portfele staj\u0105 si\u0119 przyst\u0119pne cenowo i szerzej dost\u0119pne, co zmusza banki prywatne do uzasadniania swoich wy\u017cszych op\u0142at poprzez wi\u0119ksz\u0105 z\u0142o\u017cono\u015b\u0107 maj\u0105tku klienta.","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/#breadcrumb"},"inLanguage":"pl-PL","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/www.rotharia.com\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/"]}]},{"@type":"ImageObject","inLanguage":"pl-PL","@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/#primaryimage","url":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132.png","contentUrl":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/09\/rotharia_image_20260922_40a132.png","width":1200,"height":800},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/www.rotharia.com\/wealth-management-software\/family-office-software\/when-portfolio-customisation-stops-being-private-banking\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"When Portfolio Customisation Stops Being Private Banking"}]},{"@type":"WebSite","@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/#website","url":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/","name":"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform","description":"Rotharia to wiod\u0105ca globalna platforma po\u015bwi\u0119cona zarz\u0105dzaniu maj\u0105tkiem, biurom rodzinnym, prywatnemu kapita\u0142owi i technologiom kszta\u0142tuj\u0105cym spos\u00f3b, w jaki osoby o bardzo wysokiej warto\u015bci netto zachowuj\u0105, rozwijaj\u0105 i zarz\u0105dzaj\u0105 maj\u0105tkiem przez pokolenia.","publisher":{"@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/#organization"},"potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"pl-PL"},{"@type":"Organization","@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/#organization","name":"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform","url":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/","logo":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"pl-PL","@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/#\/schema\/logo\/image\/","url":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/Rotharia.png","contentUrl":"https:\/\/www.rotharia.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/Rotharia.png","width":217,"height":97,"caption":"Global Wealth, Family Offices &amp; Capital Intelligence Insight Platform"},"image":{"@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/#\/schema\/logo\/image\/"}},{"@type":"Person","@id":"http:\/\/www.rotharia.com\/es\/#\/schema\/person\/e4b7694d8a0486d08742dd200c03c738","name":"William","image":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"pl-PL","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g","contentUrl":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/82207cc30d613dea4e5fc4ce5dad6b48bc98e8cde6e3910b0adcb2b12199eab1?s=96&d=mm&r=g","caption":"William"},"url":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/author\/william\/"}]}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1270","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1270"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1270\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1269"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1270"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1270"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.rotharia.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1270"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}