Las estrategias patrimoniales para personas con un patrimonio neto muy elevado requieren una planificación sofisticada y agilidad en 2026.
Las personas y familias con un patrimonio neto ultraalto han operado durante mucho tiempo en un mundo aparte, pero 2026 ha amplificado la complejidad de la gestión de la riqueza extrema. Con activos que a menudo abarcan múltiples países, industrias y clases de activos, los clientes UHNW se enfrentan a un panorama en constante cambio, moldeado por los acontecimientos geopolíticos, el escrutinio regulatorio y los cambios tecnológicos. El objetivo ya no es simplemente hacer crecer la riqueza, sino protegerla, optimizar la liquidez y garantizar la continuidad intergeneracional. Según Capgemini, la riqueza global de las personas con un patrimonio neto ultraalto superó los $35 billones en 2025, con una proporción cada vez mayor invertida a nivel internacional, lo que pone de relieve la necesidad de estrategias sofisticadas y adaptables.
En el centro de la estrategia patrimonial de los UHNW se encuentra diversificación global. En todas las regiones, las carteras combinan acciones cotizadas, renta fija, bienes inmuebles, capital privado, fondos de cobertura y, cada vez más, activos digitales y tokenizados. La diversificación es esencial no solo para obtener rentabilidad, sino también para mitigar el riesgo geopolítico y de mercado. Las familias con participaciones en Norteamérica, Europa y Asia deben tener en cuenta las fluctuaciones normativas, las tensiones comerciales y la volatilidad de las divisas. Por ejemplo, los grandes patrimonios chinos que invierten en el extranjero se enfrentan ahora a una normativa más estricta en materia de movimientos de capitales, mientras que los inversores europeos equilibran los bonos conservadores con estrategias alternativas. Bancos como UBS, JP Morgan Private Bank y Credit Suisse ofrecen servicios de asesoramiento personalizados para navegar por estas capas de complejidad, adaptando las estrategias de asignación tanto a la tolerancia al riesgo como a los objetivos a largo plazo.
Planificación de la sucesión es otra dimensión fundamental. Las familias con un patrimonio neto muy elevado se centran cada vez más en garantizar una transferencia generacional fluida, al tiempo que equilibran el control, la fiscalidad y la cohesión familiar. Los fideicomisos, las fundaciones y las oficinas familiares son vehículos comunes, pero deben estructurarse prestando atención a las normas de sucesión de cada jurisdicción. En Europa, países como Francia e Italia aplican impuestos de sucesión estrictos, mientras que Suiza y Luxemburgo ofrecen marcos más flexibles. Los asesores patrimoniales y las empresas de consultoría como Bain, McKinsey y PwC son fundamentales para estructurar los marcos de gobernanza, establecer normas para la participación de la familia y crear mecanismos para prevenir disputas.
No se puede subestimar el riesgo geopolítico. Las sanciones, las disputas comerciales y la inestabilidad política afectan no solo al valor de los activos, sino también al acceso a los mercados. Por ejemplo, los clientes UHNW con activos en Rusia o Oriente Medio deben anticiparse a cambios repentinos en la legislación o los controles financieros. Los asesores utilizan modelos de escenarios y pruebas de resistencia para ayudar a los clientes a prepararse para las crisis, a menudo simulando múltiples resultados para determinar las estrategias más resilientes. La gestión proactiva del riesgo ya no es opcional, sino que se ha convertido en un pilar fundamental de la planificación patrimonial de los clientes UHNW.
Liquidez e inversiones alternativas también son fundamentales para las estrategias de los UHNW. Los activos ilíquidos, como el capital privado, el arte y los bienes inmuebles, pueden ofrecer rendimientos superiores, pero requieren una planificación cuidadosa para garantizar la flexibilidad. El auge de los activos tokenizados ha introducido nuevas oportunidades de liquidez, al tiempo que se mantiene la exposición a los mercados privados de alto rendimiento. Las oficinas familiares gestionan cada vez más equipos dedicados a supervisar estas inversiones, utilizando herramientas avanzadas de análisis y generación de informes para mantener la visibilidad en tiempo real. Bancos como Citi, Goldman Sachs y HSBC ofrecen ahora plataformas que integran participaciones alternativas y tradicionales para optimizar la supervisión de las carteras.
La tecnología está transformando la gestión patrimonial de los UHNW. Los análisis basados en inteligencia artificial, los informes sobre cadenas de bloques y los paneles de control patrimoniales integrados permiten una supervisión exhaustiva de las participaciones globales. Los asesores pueden realizar un seguimiento del riesgo, evaluar escenarios y optimizar los resultados fiscales y de inversión con una precisión inimaginable hace solo unos años. Las soluciones digitales también facilitan la planificación intergeneracional, ayudando a los miembros más jóvenes de la familia a comprender estructuras financieras complejas y a participar en la toma de decisiones, al tiempo que se preserva la gobernanza y la supervisión.
Filantropía e impacto están cada vez más entrelazadas con la estrategia UHNW. Las familias no solo preservan su patrimonio, sino que también definen su legado a través de donaciones benéficas, inversiones de impacto social y proyectos sostenibles. Los asesores integran los objetivos filantrópicos con la eficiencia fiscal, la mitigación de riesgos y el rendimiento de las inversiones, lo que proporciona un enfoque holístico de la gestión patrimonial. Por ejemplo, las familias norteamericanas con un patrimonio neto ultraalto suelen alinear las donaciones benéficas con la planificación sucesoria, mientras que las familias europeas se centran en fundaciones y fideicomisos para gestionar el impacto transfronterizo. En Asia, el emprendimiento social y el desarrollo comunitario están emergiendo como áreas importantes para las donaciones estratégicas.
La optimización fiscal sigue siendo un aspecto fundamental, especialmente en contextos transfronterizos. Es fundamental cumplir con los marcos internacionales, como el Estándar Común de Comunicación de Información de la OCDE y las medidas contra la evasión fiscal en constante evolución. Los clientes UHNW trabajan en estrecha colaboración con bancos y empresas de consultoría para estructurar sus activos de manera que se minimicen las pérdidas fiscales y se mantenga el pleno cumplimiento normativo. Las herramientas de información en tiempo real y las simulaciones de escenarios se han convertido en elementos esenciales para supervisar las obligaciones globales.
Por último, marcos de gobernanza y toma de decisiones son esenciales para mantener la armonía familiar y preservar el patrimonio. Las familias con un patrimonio neto muy elevado (UHNW) están adoptando cada vez más estructuras de gobernanza formales, como consejos familiares, comités de inversión y consejos asesores. Estas estructuras aportan claridad sobre las funciones, las responsabilidades y la autoridad para la toma de decisiones, lo que reduce el riesgo de conflictos y garantiza la continuidad entre generaciones.
En 2026, las estrategias patrimoniales de los UHNW se caracterizan por su sofisticación, previsión y adaptabilidad. El éxito requiere un delicado equilibrio entre crecimiento, gestión de riesgos, liquidez y legado. Las familias que sean capaces de integrar la tecnología, aprovechar la experiencia global, planificar la sucesión y alinear las inversiones con el impacto social conservarán y aumentarán su patrimonio mientras navegan por un panorama global complejo.
Conclusión de Rotharia
Las estrategias patrimoniales para personas con un patrimonio neto ultraalto en 2026 exigen un enfoque integrado que combine la diversificación global, la planificación de la sucesión, la innovación tecnológica y la gestión proactiva del riesgo para preservar y hacer crecer el patrimonio a lo largo de generaciones.
