Vermögensstrategien für sehr vermögende Privatpersonen erfordern 2026 eine ausgefeilte Planung und Flexibilität.
Ultra-vermögende Privatpersonen und Familien agieren seit langem in einer Welt für sich, aber das Jahr 2026 hat die Komplexität der Verwaltung extremer Vermögen noch verstärkt. Mit Vermögenswerten, die sich oft über mehrere Länder, Branchen und Anlageklassen erstrecken, sehen sich UHNW-Kunden mit einem sich ständig verändernden Umfeld konfrontiert, das von geopolitischen Entwicklungen, regulatorischer Kontrolle und technologischem Wandel geprägt ist. Das Ziel besteht nicht mehr nur darin, Vermögen zu vermehren, sondern es zu sichern, die Liquidität zu optimieren und die Kontinuität zwischen den Generationen zu gewährleisten. Laut Capgemini belief sich das weltweite Vermögen der UHNW im Jahr 2025 auf über $35 Billionen, wobei ein wachsender Anteil international investiert wurde, was die Notwendigkeit ausgefeilter und anpassungsfähiger Strategien unterstreicht.
Im Mittelpunkt der Vermögensstrategie für UHNW-Kunden steht globale Diversifizierung. In allen Regionen umfassen die Portfolios öffentliche Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Immobilien, Private Equity, Hedgefonds und zunehmend auch digitale und tokenisierte Vermögenswerte. Diversifizierung ist nicht nur für die Rendite von entscheidender Bedeutung, sondern auch für die Minderung geopolitischer und Marktrisiken. Familien mit Beteiligungen in Nordamerika, Europa und Asien müssen schwankende Vorschriften, Handelsspannungen und Währungsschwankungen berücksichtigen. So sehen sich beispielsweise chinesische Vermögende, die im Ausland investieren, nun strengeren Kapitalverkehrsbeschränkungen gegenüber, während europäische Investoren konservative Anleihen mit alternativen Strategien ausgleichen. Banken wie UBS, JP Morgan Private Bank und Credit Suisse bieten maßgeschneiderte Beratungsdienstleistungen an, um diese komplexen Strukturen zu bewältigen, und passen die Allokationsstrategien sowohl an die Risikotoleranz als auch an die langfristigen Ziele an.
Nachfolgeplanung ist ein weiterer wichtiger Aspekt. UHNW-Familien konzentrieren sich zunehmend darauf, einen reibungslosen Generationswechsel zu gewährleisten und dabei ein Gleichgewicht zwischen Kontrolle, Besteuerung und Familienzusammenhalt herzustellen. Trusts, Stiftungen und Family Offices sind gängige Instrumente, müssen jedoch unter Berücksichtigung der Erbschaftsregelungen der jeweiligen Rechtsordnung strukturiert werden. In Europa gelten in Ländern wie Frankreich und Italien strenge Erbschaftssteuern, während die Schweiz und Luxemburg flexiblere Rahmenbedingungen bieten. Vermögensberater und Beratungsunternehmen wie Bain, McKinsey und PwC spielen eine zentrale Rolle bei der Strukturierung von Governance-Rahmenwerken, der Festlegung von Regeln für die Einbindung der Familie und der Einrichtung von Mechanismen zur Vermeidung von Streitigkeiten.
Geopolitische Risiken dürfen nicht unterschätzt werden. Sanktionen, Handelsstreitigkeiten und politische Unruhen wirken sich nicht nur auf den Wert von Vermögenswerten aus, sondern auch auf den Zugang zu Märkten. So müssen beispielsweise vermögende Privatkunden mit Vermögenswerten in Russland oder im Nahen Osten mit plötzlichen Änderungen der Gesetzgebung oder der Finanzkontrollen rechnen. Berater nutzen Szenario-Modellierung und Stresstests, um Kunden auf Schocks vorzubereiten, wobei sie häufig mehrere Ergebnisse simulieren, um die widerstandsfähigsten Strategien zu ermitteln. Proaktives Risikomanagement ist nicht mehr optional, sondern ein zentraler Pfeiler der Vermögensplanung für UHNW-Kunden.
Liquidität und alternative Anlagen sind ebenfalls von zentraler Bedeutung für UHNW-Strategien. Illiquide Vermögenswerte wie Private Equity, Kunst und Immobilien können überdurchschnittliche Renditen erzielen, erfordern jedoch eine sorgfältige Planung, um Flexibilität zu gewährleisten. Der Aufstieg tokenisierter Vermögenswerte hat neue Möglichkeiten für Liquidität eröffnet und gleichzeitig das Engagement in hochrentablen privaten Märkten aufrechterhalten. Family Offices setzen zunehmend spezielle Teams ein, um diese Investitionen zu überwachen, wobei sie fortschrittliche Analyse- und Berichtstools einsetzen, um eine Echtzeit-Transparenz zu gewährleisten. Banken wie Citi, Goldman Sachs und HSBC bieten nun Plattformen an, die alternative und traditionelle Bestände integrieren, um die Portfolioüberwachung zu optimieren.
Die Technologie verändert die Vermögensverwaltung für sehr vermögende Privatpersonen. KI-gestützte Analysen, Blockchain-Berichte und integrierte Vermögensübersichten ermöglichen eine umfassende Kontrolle der weltweiten Vermögenswerte. Berater können Risiken verfolgen, Szenarien bewerten und Steuer- und Anlageergebnisse mit einer Präzision optimieren, die noch vor wenigen Jahren unvorstellbar war. Digitale Lösungen erleichtern auch die generationsübergreifende Planung und helfen jüngeren Familienmitgliedern, komplexe Finanzstrukturen zu verstehen und an Entscheidungsprozessen teilzunehmen, während die Unternehmensführung und Aufsicht gewahrt bleiben.
Philanthropie und Wirkung sind zunehmend mit der Strategie für sehr vermögende Privatpersonen verflochten. Familien bewahren nicht nur ihr Vermögen, sondern definieren auch ihr Vermächtnis durch wohltätige Spenden, Investitionen mit sozialer Wirkung und nachhaltige Projekte. Berater integrieren philanthropische Ziele mit Steuereffizienz, Risikominderung und Anlageperformance und bieten so einen ganzheitlichen Ansatz für die Vermögensverwaltung. Beispielsweise stimmen nordamerikanische UHNW-Familien wohltätige Spenden oft mit der Nachlassplanung ab, während europäische Familien sich auf Stiftungen und Trusts konzentrieren, um grenzüberschreitende Auswirkungen zu steuern. In Asien entwickeln sich soziales Unternehmertum und Gemeindeentwicklung zu wichtigen Bereichen für strategisches Spenden.
Die Steueroptimierung bleibt ein zentraler Schwerpunkt, insbesondere im grenzüberschreitenden Kontext. Die Einhaltung internationaler Rahmenwerke wie dem Common Reporting Standard der OECD und sich weiterentwickelnden Maßnahmen zur Bekämpfung von Steuervermeidung ist von entscheidender Bedeutung. UHNW-Kunden arbeiten eng mit Banken und Beratungsunternehmen zusammen, um ihre Vermögenswerte so zu strukturieren, dass Steuerausfälle minimiert werden und gleichzeitig alle Vorschriften eingehalten werden. Echtzeit-Berichtstools und Szenariosimulationen sind für die Überwachung globaler Verpflichtungen unverzichtbar geworden.
Schließlich, Governance- und Entscheidungsrahmen sind für die Aufrechterhaltung der Harmonie in der Familie und den Erhalt des Vermögens unerlässlich. UHNW-Familien führen zunehmend formelle Führungsstrukturen ein, darunter Familienräte, Investitionsausschüsse und Beiräte. Diese Strukturen sorgen für Klarheit hinsichtlich der Rollen, Verantwortlichkeiten und Entscheidungsbefugnisse, verringern das Konfliktpotenzial und gewährleisten Kontinuität über Generationen hinweg.
Im Jahr 2026 zeichnen sich Vermögensstrategien für sehr vermögende Privatpersonen durch Raffinesse, Weitsicht und Anpassungsfähigkeit aus. Erfolg erfordert ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Wachstum, Risikomanagement, Liquidität und Vermächtnis. Familien, die Technologien integrieren, globales Fachwissen nutzen, Nachfolgeplanung betreiben und Investitionen auf soziale Auswirkungen abstimmen können, werden ihr Vermögen in einer komplexen globalen Landschaft erhalten und vermehren können.
Das Wichtigste aus Rotharia
Vermögensstrategien für sehr vermögende Privatpersonen im Jahr 2026 erfordern einen integrierten Ansatz, der globale Diversifizierung, Nachfolgeplanung, technologische Innovation und proaktives Risikomanagement kombiniert, um Vermögen über Generationen hinweg zu erhalten und zu vermehren.
